理解指数化万能人寿保险与IRAs&401（k）s 编辑

每当股市经历一次快速增长时，即使是最保守的投资者也很难袖手旁观。这种现象或许可以解释一种叫做指数万能人寿保险.然而，虽然指数化的普遍生命政策很受欢迎，但它们也是最受欢迎的政策之一有争议的 .

一些金融大师敦促投资者避开更昂贵的投资终身保单总之，强调了一句古老的格言：“买入期限，其余部分投资。”；然而，关于IUL的争论尤其激烈。就连纽约最高保险监管机构也对这种保险形式的销售实践提出了质疑。 

指数万能人寿保险

像其他人一样永久人寿保险产品，IUL的特点是保险部分以及现金利益，持有人可以利用当需要的时候。但有一个关键的区别。而不是根据保守的观点将投保人的账户记入贷方债券基金，保险公司将其与标准普尔500指数.

关键要点

• IUL合约在提供一定的股权风险溢价的同时，还能防止损失。
• IRAs和401（k）s没有提供相同的下行保护，不过回报率没有上限。
• IUL有着复杂的条款和令人不安的高额费用（随着时间的推移，这些费用会大大侵蚀回报）。
• IUL可能不适合那些希望减轻税收负担的高净值人士。
• 许多投资者最好购买定期保险，同时最大限度地提高他们的退休计划缴款，而不是购买IUL。

指数化万能人寿保险的一个主要卖点是，它使投保人能够接触股市，同时防范损失。如果标的股票市场指数在一个特定的年份，所有者将看到他们的帐户按比例增加。 

这里的“比例”是关键。保险公司使用一个公式来确定信用卡你的现金余额，而且，虽然这个公式与一个指数的表现挂钩，但信用额度几乎总是会更少。 如果市场在一年内上涨10%，你的现金额可能只会上涨7%或8%。

IUL政策的高成本

信贷额度也有一个上限，如果股票今年表现抢眼，它会限制你账户的增长。根据Sheryl Moore Moore Market Intelligence的数据，账户信用的典型上限是12%。 因此，即使像标准普尔500指数这样的基准指数飙升20%，你的收益也可能只是这个数字的一小部分。

对一些消费者来说，这可能是他们愿意为减轻压力而付出的代价下行风险当市场转向另一个方向时。许多IUL保单都有0%的最低信用保证率，这意味着假设，无论如何，如果股票突然下跌，你的账户不会贬值。

然而，潜在的投保人还必须考虑到臭名昭著的高额开支，包括管理费和保险费解约费用，与永久人寿保险相关。付给销售代表的佣金特别高，可能会吞噬掉整个第一年的保费。从那时起，销售费用通常每年保持在5%左右逐渐变细关。因此，现金平衡 您的帐户在未来几年内可能不会出现任何实质性增长；

销售代表制定的销售期限保单要少得多，因为它提供了死亡抚恤金 没有现金成分。这也是一些代理人更倾向于推行普遍生命政策的原因之一。

理解IUL合同

当涉及到IUL策略时，另一个需要考虑的因素是您正在签署的合同的复杂性。许多投资者没有意识到的是，它们往往包含一些条款，让保险公司在以后改变游戏规则。例如，一些政策允许该公司降低回报上限，以增强其竞争力资产负债表.

根据一些评论家的说法，让客户对索引产品感兴趣的推销手段同样令人困惑。销售代表有时会用插图来说明投保人在特定市场条件下的潜在收入。但该行业因过于依赖乐观的预测而饱受抨击，这种预测几乎肯定永远不会发生。 

那么，有没有人会因为一个指数化的普世生命政策而明显过得更好呢？如果你是一个年轻人，有理由拥有一个高净值个人也不希望你的家人在你死后面临巨大的税单。不可撤销的寿命保险信托 长期以来一直是此类个人的避税天堂。 如果你属于这一类，你可能想和一个只收费的财务顾问谈谈，讨论购买永久性保险是否符合你的总体战略。

不过，对于其他人来说，很难找到一个令人信服的理由选择IUL而不是定期保险，尤其是如果你还没有最大化 向你的退休账户供款。

IRAs和401（k）s

IRAs和401（k）秒是退休储蓄账户。钱被存入帐户，无论是税前或税后，并投资创造一个退休储蓄。401（k）s和某些类型的爱尔兰共和军虽然取款时缴税，但应免税。 

不管你是否是这个专业保险产品的信徒，这几乎总是一个好主意，最大限度地提高你的401（k）和个人退休帐户，然后再把任何钱投到IUL政策。

退休储蓄账户有时会与参与者的雇主提供的供款匹配。与IUL、401（k）和IRA账户的高额费用相比空载资金，以及典型的年度费用比率 大约为1.5%，开始看起来像是一个比IUL便宜得多的替代方案。退休计划中的一些投资选项可能会有更低的费用，因为这些费用是由代表多个参与者的大公司发起人协商的。

投资收益没有上限，尽管也没有保证的下限。然而，以适当多样化的资产进行明智的投资，可以大大降低所涉及的风险。

对大多数人来说，退休储蓄购买较便宜的定期寿险，并将剩余部分投资于401（k）或个人退休账户是明智之举。在大多数情况下，你将有更低的费用吃掉你的回报。另外，你不用担心精细印刷 在IUL合同中；