降低市场风险最有效的对冲策略是什么？编辑

有许多有效的方法对冲策略减少市场风险，取决于被对冲的资产或资产组合。三个流行的指标是投资组合构建、期权和波动率指标。

关键要点

市场风险或系统性风险是指投资者因影响整个金融市场的因素而遭受巨大损失的可能性，而不仅仅是一种特定的证券；
现代投资组合理论是降低市场风险的工具之一，因为它允许投资者使用多样化策略来限制波动性；
另一种对冲策略是使用期权，这使投资者有机会防范巨亏风险。
投资者还可以通过跟踪波动率指数指标VIX（通常称为“恐惧指数”）进行基于市场波动率的交易，因为VIX在波动性较大的时期有飙升的趋势。

现代投资组合理论

主要工具之一是；现代投资组合理论，使用多元化创建减少波动性的资产组。MPT使用统计方法来确定一个有效的边界，为一个确定的风险量的预期回报量。该理论研究不同资产之间的相关性，以及资产的波动性，以创建一个最佳的投资组合。许多金融机构在其风险管理实践中使用了MPT。有效边界是风险与收益之间的曲线线性关系。投资者会有不同的选择风险承受能力 MPT可以帮助为特定投资者选择投资组合。

选项

选项是另一个强大的工具。寻求以合理流动性对冲个股的投资者通常可以买入看跌期权以防范下行风险。当标的证券价格下跌时，将获得价值。这种方法的主要缺点是购买看跌期权的溢价金额。买入期权受时间衰减并在到期时失去价值。垂直卖出价差可以减少保费支出，但会限制保护金额。这种策略只保护一只个股，持有多样化股票的投资者无法对冲每个单独的头寸。

想要对冲更大、多样化的股票投资组合的投资者可以使用索引选项. 指数期权跟踪较大的股票市场指数，如标准普尔500指数和纳斯达克. 这些基础广泛的指数涵盖许多行业，是衡量整体经济的良好指标。股票有相互关联的趋势；它们通常朝着相同的方向移动，特别是在波动性较高的时期。投资者可以使用指数看跌期权进行对冲，以将风险降至最低。看跌期权价差是降低风险的可能策略。尽管这种保护措施仍需要投资者付出代价，但指数看跌期权为更多的行业和公司提供了保护。

波动指数指标

投资者也可以使用波动率指数（VIX）指标. 波动率指数衡量的是在钱上电话以及标普500指数。它通常被称为恐惧指数，因为波动性增加期间波动率指数上升。一般来说，低于20表示波动性较低，而30表示波动性很大。有一些交易所交易基金（etf）跟踪VIX。投资者可以使用ETF股票或期权长途跋涉将波动率指数作为波动率特定的对冲工具。

当然，尽管这些工具确实很强大，但它们并不能降低所有的市场风险。

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