退休年金：知道利弊吗 编辑

也许没有一种投资产品能比退休年金产生更广泛的反应。这些保险产品背后的基本理念——有保障的收入流，通常是一辈子的收入流，听起来相当吸引人。然而，批评人士很快指出，它们也有很多缺点，尤其是与其他投资选择相比，它们的成本更高。在签订合同之前，确保你了解利弊 .

在讨论年金的优点和缺点之前，重要的是要了解它们并不完全相同。这些天来，它们似乎有着几乎无限的品种，但有四个基本的选择，基于下面列出的两个决定。

关键要点

• 退休年金承诺退休人员在去世前每月或每年有终身保证的收入。
• 这些年金通常提前数年提供资金，可以一次性支付，也可以通过一系列定期支付，以后可能会产生固定或可变的现金流。
• 虽然年金被视为有大量的前期成本和提前支取罚款，使他们有点流动性，他们可以是伟大的那些需要额外收入的退休。

固定与可变退休年金

个人通常可以一次性付款或一系列付款购买退休年金。用一个固定产品，你就提前知道一天你会收到多少钱年金化阶段开始，也就是说，当保险公司开始支付回你。那是因为收益率在预定的年数或寿命内是固定的。一般来说，这一比率是在什么样的一个大范围内存款证 会付钱的，所以他们倾向于相当保守。

可变年金工作方式不同。你的回报是基于一篮子股票和债券产品的表现，称为子账户，你选择。与固定年金相比，增长的机会更大，但风险也更大。然而，保险公司可能会允许你购买一个附加条款，提供最低限度的保证提款，即使市场表现不佳。

即时与递延退休年金

带着一个即时年金，你一次付清保险费，然后马上开始收取定期付款。例如，一些老年人可能会选择在退休后将部分储蓄存入年金，以确保正常的收入流。 

A递延产品相比之下，它更像是一个长期的工具。交款后，在指定日期之前您不会收款。在你到那一天之前，你的钱有机会累积利息（固定年金）或受益于市场收益（可变年金）。 

• 年金可以提供终身收入。

• 递延年金的税款只有在提取资金时才到期。

• 固定年金保证了回报率，转化为稳定的收入流。

• 它们很复杂，很难理解。

• 费用使得年金比其他退休投资更昂贵。

• 提款的净收益作为普通收入征税。

年金的利弊

在讨论年金的利弊时有很多要考虑的。

赞成的意见

年金具有吸引力的原因有很多，包括：

终身收入- 也许年金最引人注目的理由是它通常能提供你无法生存的收入（尽管有些人只在一定时期内支付）。传统投资不一定是这样，除非你的储蓄规模特别大。对于那些收入较低的人来说，年金可以确保你有一些东西来补充社会保障，即使你活得非常非常老。

递延分配- 养老金的另一个好处是他们的税收递延状态。对于其他流行的退休投资，比如CDs，你必须在它们到期时支付给山姆大叔。不过，对于年金，在你提取资金之前，你不欠政府一分钱。这一方面使业主可以控制何时纳税。把钱留在递延年金中也有助于减少你的社会保障税，因为当你延迟取款时，你的应税收入会减少。

保证利率- 可变年金的收益取决于市场表现，但对于固定年金，你知道在一定时期内你的回报率是多少。对于那些寻求可预测收入来源的老年人来说，这可能是一个更好的选择，而不是将资金投入股票甚至公司债券。

欺骗

批评人士指出，年金存在以下问题：

高额费用-与养老金相比，养老金最大的问题是其高昂的成本共同基金 还有CD。许多是通过代理商销售的，你通过相当可观的前期销售费用支付代理商的佣金。直接销售的产品，你直接从保险公司购买，可以帮助你绕过这一大笔预付费。

不过，即便如此，你也可能面临相当可观的年度开支，通常超过2%。即使对一个年轻人来说，这个数字也很高积极管理 共同基金。如果你采取特殊的车手，以增加你的覆盖面，你会付出更多。

流动性不足-另一个担忧是缺乏流动性。许多年金都附带退保费，如果您试图在合同的头几年内取款，则会发生这种情况。通常情况下，投降期为6至8年，尽管有时甚至更长。这些费用可能很大，所以一旦你在虚线上签字，就很难退出合同。 

2%

年金的年度费用的典型成本，而且可能会更高。

更高的税率-发行人经常把你的利息和投资收益的递延税项作为主要卖点。然而，当您提取现金时，您收到的任何净回报都将被视为普通收入. 根据你的税率等级，这可能会比资本利得税速率。如果你还年轻，你可能会得到更好的工作机会401（k）计划or个人退休账户 在把钱投入可变年金之前。

复杂性-投资的基本原则之一就是不要买你不懂的产品。年金也不例外。在过去的几年里，保险市场出现了一系列新的，往往是奇异的年金变化。一些，如股票指数年金 ，费用和限制如此复杂，以至于很少有投资者能完全理解他们要做什么。

底线

对某些人来说，尤其是那些不喜欢管理投资组合的人 ，退休年金可以是一个安全的方式，以确保他们不超过他们的资产寿命。如果你想要一个，只要确保你密切关注费用，避免更多的异国情调的变化，不要拿出一个比你真正需要的更大的合同。