可变年金：利弊 编辑

如今金融市场上提供的一系列产品和服务足以让专家们感到困惑，很少有产品在公共和专业论坛上引起如此大的争议可变年金 . 许多经纪商和规划师将其视为不可或缺的退休计划工具，而其他金融专家则警告消费者，要不惜一切代价避免使用这些工具。

这个问题没有白纸黑字的答案，但你需要在做决定之前了解这些投资的利弊。

• 他们不受捐款限制。

• 他们身上的钱是递延税款。

• 许多国家保护他们不受债权人的侵害。

• 他们免予遗嘱认证。

• 它们最终会产生大量税收。

• 他们通常都要付很高的费用。

• 它们如此复杂，以至于许多拥有它们的人都不了解它们。

可变年金的工作原理

可变年金的一个问题是很难理解它们是如何工作的。

至于他们是什么，可变年金是一种类型的退休帐户。账户所有人有一个投资基金，打算在退休后每月提供固定的收入，其数额取决于为账户选择的投资价值的波动。

可变年金的排名可能仅次于可变人寿保险 在复杂性方面。它们类似于固定和指数化的同类产品，因为它们是作为合同发行的，在递延税款的基础上增长，而不管它们是放在个人退休账户（IRA）还是另一个递延税款退休计划中。

对于在合同所有人59½；之前进行的分配，有10%的提前收回罚款，死亡、残疾或其他因素除外。 

然而，可变合约的独特之处在于它们提供了一组预先选定的共同基金您将支付的保费分配到的子账户。这些基金的价值随着市场的波动而升降，没有本金的保证。 

大多数可变产品还包含生死保险金附加条款 保证最低账户价值或收入流（见下文）。

然而，即使是这些信息也不足以让你做出明智的购买决定。你还需要知道这些独特产品的利弊。

从长远来看，可变年金可以提供更高的回报，但在投资之前，了解这种金融产品的税收待遇是明智的。

可变年金的优点

可变年金可以提供一揽子福利，这在很大程度上是当今市场上任何其他类型金融产品所无法比拟的。其主要卖点包括：

无限制捐款

如前所述，在可变年金中可以投入的资金量没有限制。正因如此，它们受到了寻求避税的富裕投资者的欢迎。（大多数航空公司对首次购买都有限制。）

税款递延

与所有其他形式的年金一样，可变年金每年都在递延税项的基础上增长。分配应在分配当年纳税。 

保险保障

如今，大多数可变合同都提供了一系列生死攸关的附加条款，承诺有保障的收入流或最低账户价值。

生活福利附加条款根据子账户的假设保证增长率支付保证收入流。即使子账户没有达到这个增长率，你仍然可以得到这笔支出。

典型的死亡抚恤金附加条款向受益人承诺三个因素中最大的一个：当前合同价值、合同周年纪念日当天的最高价值，或基于保证的假设增长率的价值。 

高回报潜力

那些把钱存入股票子账户并在那里存了20年或更长时间的人，他们的投资回报率可能会高于任何其他类型的年金。

大多数可变合同还提供基本的资金管理服务，如定期再平衡 .

许多可变合同中提供的固定账户通常高于可比固定产品提供的利率。

遗嘱认证的撤销

与固定年金和指数年金一样，可变年金合同无条件免除遗嘱认证。这使得受益人能够很快拿到钱。 

债权人保护

尽管这一好处因州而异，但许多州规定，债权人不得将存放在可变或其他类型年金合同中的资金附在合同上。例如，佛罗里达州就提供了这样的保护。 

初始奖金和高保证利率

许多可变年金合同将支付即时奖金的钱是支付到合同中，或者他们可能会提供一个新的平均成本对初始余额支付高固定利率，然后在一段时间内（如6个月或12个月）将资金转入您选择的子账户的计划。 

可变年金的缺点

尽管可变年金具有多功能性，但并非所有人都适用，而且确实存在一些实际的局限性。

成本基础差

与股票或其他证券不同，可变年金的成本基础在继承时不会上升。受益人将对从首次购买之日起增长的整个合同价值纳税。 

税收待遇差

尽管可变合同的税收增长推迟到退休，但它们与传统的个人退休账户和个人退休账户一样，征收10%的提前提款罚款合格计划. 

这些合同的所有分配都作为普通收入征税，除非合同放在罗斯个人退休账户内。 

类似的长期投资指数基金 那些不支付股息的公司可能会产生类似的增长，但总的流动性和较低的长期收益税。

高额费用

可变年金是市场上最昂贵的金融产品之一。他们带着无数费用和收费，包括死亡率和费用、共同基金子账户管理费、合同维护费和其他杂项费用。有些合同在合同内进行了一定数量的交易后会收取交易费用。 

身故保险金附加条款也从合同余额中减去定期费用。

大多数合同都有大量的后端退保费可能在10年或更长时间内到期的时间表。 

复杂性

如前所述，可变年金是当今最复杂的金融工具之一，销售人员和消费者对可变年金的营销和理解往往很差。

底线

可变年金可以为您提供福利，这将需要多种其他类型的投资和帐户的组合来复制。然而，你需要对他们的缺点进行彻底的教育。

这些产品的价值只能根据您的税务状况、投资和退休目标以及时间范围进行评估。