投资银行与私募股权编辑

投资银行与私募股权：概述

私人股本和投资银行两者都是为了投资目的而筹集资金，但方式截然不同。私募股权公司收集高净值资金，并寻求对其他业务的投资。投资银行找到业务，然后进入市场资本市场寻找从投资人群中筹集资金的方法。

关键要点

投资银行和私人股本公司都参与了将公司股票交给投资者和促进并购交易的工作。
投资银行往往扮演中间人的角色，通过卖方功能向其他投资者推销上市公司的股票。
另一方面，私人股本公司则将自己的资金投资于买方投资银行往往扮演中间人的角色，通过卖方功能向其他投资者推销上市公司的股票。

投资银行

投资银行业务是与为其他公司、政府和其他实体创造资本有关的银行业务的一个特定部门。投资银行为所有类型的公司承销新的债务和权益证券；帮助销售证券；并帮助促进；并购机构和私人投资者的重组和经纪交易。投资银行还就股票的发行和配售向发行人提供指导。投资银行职位包括顾问、银行分析师、资本市场分析师；研究助理，贸易专家等。每个人都需要自己的教育和技能背景。

金融、经济、会计或数学学位对任何银行业来说都是一个良好的开端。事实上，这可能是所有你需要的许多入门级商业银行职位，如个人银行家或出纳员。对投资银行业务感兴趣的人应强烈考虑；工商管理硕士（MBA）或其他专业资格。

良好的人际交往能力对任何银行业职位都是巨大的积极因素。即使是专注的研究分析师也会花很多时间作为团队的一部分或咨询客户。有些职位比其他职位更需要销售技巧，但在专业社交环境中的舒适感是关键。其他重要技能包括沟通技巧（向客户或其他部门解释概念）和高度的主动性。

私人股本

私人股本；最基本的，是指不属于公开上市或交易。私募股权是来自高净值个人和公司的投资资本来源。这些投资者购买私人公司的股票或获得上市公司的控制权，意图将其私有化并最终退市它们来自公共证券交易所。大型机构投资者在私募股权领域占据主导地位，包括养老基金和由一群合格投资者资助的大型私募股权公司。

私人股本有时与风险投资因为它们都是指投资于公司并通过出售股权融资投资退出的公司，例如首次公开发行（首次公开募股）。然而，参与这两种类型融资的公司开展业务的方式存在重大差异。

私人股本和风险投资购买不同类型和规模的公司，投资不同金额的资金，并要求在他们投资的公司中拥有不同比例的股权。

卖方对买方

投资银行家在卖方工作，意味着他们向投资者出售商业利益。他们的主要客户是公司或私人公司。当一家公司想要上市或正在进行并购交易时，它可能会寻求投资银行的帮助。

相反，私人股本联营公司在买方工作。他们代表已经出资的投资者购买商业利益。在某些情况下，私人股本公司购买控股权益并直接参与管理决策。

监管挑战

1933年，美国成为世界上第一个也是唯一一个强行将投资银行和商业银行分开的国家。在接下来的66年里，投资银行活动完全脱离了商业银行活动，如吸收存款和发放贷款。这些障碍物是用1999年格莱姆-里奇-布莱利法案. 投资银行仍受到严格监管，最明显的是自营交易政府的限制2010年多德-弗兰克法案 .

与对冲基金投资一样，私募股权投资历来没有受到影响银行和上市公司的大多数监管规定的影响。监管不力背后的逻辑是，大多数私人股本投资者都老练而富有，能够自理。然而，多德-弗兰克法案为美国证交会开了绿灯，要求其加强对私人股本的控制。2012年，第一家私募股权监管机构成立。特别注意为私人股本活动提供费用和税收建议。