在投资可赎回CD之前，请先阅读细则 编辑

如果你想在有限的风险下获得更高的收益，可赎回存单 （CD）可能适合您。它们承诺比普通CDs有更高的回报率，而且是FDIC的保险公司。然而，在你把钱交给银行或经纪公司之前，你应该注意一些细节。否则，你可能会失望。

就像普通的CD一样，可赎回CD是一种支付利息的存款凭证固定利率在它的一生中。可赎回CD与传统CD的区别在于发行人拥有看涨期权 您可以在您的信用证到期之前从您处全额赎回或“赎回”您的信用证。可赎回CDs在许多方面与可赎回债券相似。

关键要点

• 可赎回存款证是一种包含赎回功能的CD，发行银行可以在其规定的到期日之前提前赎回（赎回）该CD。
• 可赎回期通常在给定的时间范围内设置，并按预设的赎回价格。
• 由于提前赎回这些债券给投资者带来的风险，它们通常比传统的CDs支付更高的利率。
• 较高的利率可能会吸引储户进来，但他们应该仔细阅读细则。提前被召回会增加再投资风险。

什么是可调用的日期？

A可赎回日期 是发行人可以调用您的存单的日期。比方说，通话日期是六个月。这意味着，在您购买CD六个月后，银行可以决定是否要收回您的CD并返还您的利息。在认购日后每六个月，银行将再次拥有同样的选择权。

现行利率的变化是银行或经纪公司在赎回日收回你的信用证的主要原因。基本上，银行会扪心自问，在当前的利率环境下，它是否能得到最好的交易。

什么是到期日？

这个到期日 表示发行人可以保留您的资金的时间。未来的到期日越远，你期望得到的利率就越高。确保你没有混淆到期日和赎回日。例如，一张两年期可赎回的CD不一定在两年内到期。“两年”指的是您在银行收回您的信用证之前的一段时间。实际的时间，你必须承诺你的钱可以更长。常见的可赎回CDs的到期日在15到20年之间。

当利率下降时

如果利率下降，发行人可能会以低于支付给你的价格借入资金。这意味着银行可能会收回CD，迫使你找到一个新的投资工具。

例如，假设您有一张1万美元的一年期可赎回CD，支付百分之五的利息，期限为五年。随着一年期赎回日的临近，现行利率降至4%。因此，该行也降低了利率，只为新发行的一年期可赎回CDs支付了4%。

&为什么我要付给你百分之五，而我可以借同样的一万美元付百分之四？&这就是你的银行家要问的问题。

&这是您的本金，加上我们欠您的利息。非常感谢您的业务；

也许你指望每年500美元的利息（10000 x 5%=500美元）来支付你的年假。现在，如果你再买一张一年期的可赎回CD，你只能拿到400美元（10000 x 4%=400美元）。您的另一种选择是设法找到一个地方，将您的钱支付百分之五，如购买公司债券 ，但这可能会比你想要的10000美元带来更大的风险。好消息是你有一年更高的CD利率。

但是你现在用这1万美元做什么呢？你遇到了再投资风险 .

当利率上升时

如果现行利率上升，你的银行可能不会给你的信用证打电话。为什么会这样？到别处借钱会花更多的钱。

回到我们前面的例子，让我们再看看你的10000美元一年期可赎回CD。它付给你百分之五。这一次，假设在可赎回日期到来时，现行利率已跃升至6%。尽管新发行的可赎回CDs收益更高，但你每年仍能拿到500美元。但如果你想把钱拿出来，以新的更高的利率再投资呢？

&“对不起，”你的银行家说。&只有我们能决定你是否能早点拿到钱；

与银行不同的是，你不能打电话给信用违约金来收回你的本金——至少在没有罚款的情况下是这样提前自首指控 . 结果，你被低利率困住了。如果利率继续攀升，而你拥有可赎回的CD，银行可能会保留你的钱，直到CD到期。

查一下CD的卖家

任何人都可以成为销售CDs的存款经纪人。没有许可证或认证要求。这意味着你应该经常与你所在州的证券监管机构联系，看看你的经纪人或经纪人的公司是否有任何投诉或欺诈的历史。

注意提前支取费用

如果你想在到期日之前拿到钱，就有可能要交退保费。这些费用包括光盘的维护费用，是为了阻止您提前取款。

您不必总是支付这些费用—如果您持有证书的时间足够长，这些费用通常会被免除。

检查发行人的FDIC覆盖范围限制

每家银行或储蓄机构的存款人每月限额为25万美元联邦存款保险公司保险. 有一个潜在的问题，如果你的经纪人投资的机构，你有其他的CD钱FDIC保险账户 .

如果总额超过25万美元，你就有可能超出联邦存款保险公司的保险范围。

底线

有了这些额外的麻烦，你为什么要费心去买一张可叫卖的CD而不是一张不可叫卖的？最终，可赎回CDs改变了利率风险 给你，投资者。因为你要承担这个风险，你会得到比传统的类似到期日的CD更高的回报。

在你投资之前，你应该比较一下这两种产品的利率。然后，想想你在想什么利率在未来会上升 . 如果你担心再投资风险，喜欢简单，可赎回CDs可能不适合你。