关联人定义 编辑

什么是关联人？

在期货交易中，业务员是指在经纪人或交易商的雇用下，从事销售或销售监督工作的特定人员。不包括文员和行政人员。

关键要点

• 业务员是指受雇于从事销售或监督销售的经纪/交易商公司从事期货交易的人员。
• 这些人对订单流的看法可能并不公开。
• 他们必须在监管机构注册。
• 他们被要求以这样一种方式行事，即他们个人不会从订单流信息中获益。

了解相关人员

业务人员受不同期货交易所和监管机构的规章制度约束。这些实体对担任某些角色的人进行监管，以确保信息的不均衡流动，即使是自然发生的，也不会妨碍或欺诈投资者的交易和研究活动。单独注册美国国家期货协会（NFA） 对于已注册为以下人员的人员不需要：

• 期货商
• 介绍经纪人（IB）
• 场内经纪人（FB）
• 商品池运营商CPO或与之相关的人
• 商品交易顾问公司或与之相关的人
• 注册代表与金融业监管局（FINRA）

为什么有区别？

金融市场受到监管，以确保它们对所有参与者都是公平的，无论其规模、影响力或经验如何。这包括信息流、订单和其他允许任何合格个人参与市场的因素。

通过要求处理客户资金的个人和公司在FINRA和/或NFA注册为关联人，如果他们还没有以其他身份注册，参与者必须遵守促进公平市场的规则和条例。

此外，如果参与者不遵守这些规章制度，监管机构有权对其进行处罚、罚款或驱逐。登记还规定了解决当事人之间争端的方法，包括仲裁。

因此，客户有一个保护层，确保他们的市场准入是公平的，他们的资金将只用于他们的利益。同样的保护也适用于客户活动产生的信息。例如，关联人员不能在客户订单之前下个人订单，并且不能向其他客户或外部方提供有关其客户订单的信息。有关人士亦同意监察他们的交易及帐目余额。

相关人员，包括FCMs和IBs，必须满足以下最低标准：

• 最低净资本
• 客户资金（仅FCM；IBs不持有客户资金）
• 对顾客的披露及其他要求
• 财务和其他文件

这可以保护客户免受交易执行中的市场风险，以及公司停业（可能带走客户资金）的风险。它还可以防止利益冲突，尽管关联人员（和公司）不一定是受托人 . 虽然他们必须实行合乎道德的商业惯例，但他们不必达到投资顾问必须达到的更高的信托标准。