压力测试定义 编辑

什么是压力测试？

压力测试是一种计算机模拟技术，用于测试机构和组织的应变能力投资组合 针对未来可能的财务状况。这种测试通常被金融业用来帮助衡量投资风险和资产的充足性，以及帮助评估内部流程和控制。近年来，监管机构还要求金融机构进行压力测试，以确保其持有的资本和其他资产充足。

关键要点

• 压力测试是一种计算机模拟技术，用于分析银行和投资组合在激烈的经济形势下的表现。
• 压力测试有助于衡量投资风险和资产的充足性，也有助于评估内部流程和控制措施。
• 监管规定要求银行进行各种压力测试情景，并报告其管理资本和风险的内部程序。

风险管理压力测试

管理资产和投资的公司通常使用压力测试来确定投资组合风险，然后将任何套期保值 减少可能损失的必要策略。具体来说，他们的投资组合经理使用内部专有的压力测试程序来评估他们管理的资产是否能够经受住某些市场事件和外部事件的影响。

资产和负债匹配压力测试也被那些希望确保自己拥有适当的内部控制和程序的公司广泛采用。退休和保险投资组合 也经常进行压力测试，以确保现金流、支出水平和其他衡量指标都很好地协调一致。

监管压力测试

跟随2008年金融危机，金融业特别是银行业的监管报告显著扩大，重点更广泛地放在压力测试和资本充足率上，这主要是由于2010年多德-弗兰克法案 .

从2011年开始，美国的新法规要求银行业提交综合资本分析和审查（CCAR）文件。这些规定要求银行报告其管理资本的内部程序，并执行各种压力测试方案。

除了综合资本分析及审查报告，美国的银行被认为是大到不能倒金融稳定委员会（financialstabilityboard）通常认为，那些资产规模超过500亿美元的企业必须提供压力测试报告 关于破产计划。在政府2018年对这些银行的最新报告审查中，22家国际银行和8家总部位于美国的银行被认定为“大到不能倒”。

目前，巴塞尔协议III 对全球银行来说也是如此。与美国的要求非常相似，这项国际监管要求记录银行的资本水平，并对各种危机情景进行压力测试。

压力测试包括运行计算机模拟，以识别机构和投资组合中隐藏的漏洞，以评估它们抵御不利事件和市场条件的能力。

压力测试的类型

压力测试包括运行模拟以识别隐藏的漏洞。有关业务战略和；公司治理 确定了这些练习的几种方法。其中最流行的是程式化场景，假设和历史场景。

在历史场景中，业务或资产类别、投资组合或个人投资是通过基于先前危机的模拟运行的。历史危机的例子包括；1987年10月股市崩盘，1997年亚洲金融危机，以及；科技泡沫 &那是1999-2000年爆发的。

假设的压力测试通常更为具体，通常侧重于特定公司如何度过特定危机。例如，加利福尼亚的一家公司可能会针对假设的地震进行压力测试，或者一家石油公司可能会针对中东战争的爆发进行压力测试。

样式化的场景更科学一些，因为一次只调整一个或几个测试变量。例如，压力测试可能涉及；道琼斯公司 &指数一周内下跌10%。

至于压力测试的方法，蒙特卡罗模拟 是最广为人知的。这种类型的压力测试可用于模拟给定特定变量的各种结果的概率。例如，蒙特卡罗模拟中考虑的因素通常包括各种经济变量。

公司也可以求助于专业管理的风险管理和软件供应商进行各种类型的压力测试。穆迪分析公司 是外包压力测试计划的一个例子，可用于评估资产组合中的风险。