内部人定义 编辑

什么是内部人？

内幕人士是指上市公司的董事或高级管理人员，以及实益拥有公司10%以上股份的任何个人或实体有表决权的股份. 为了内幕交易 ，这一定义被扩展到包括任何基于重大非公开知识交易公司股票的人。内幕人士必须遵守有关出售或购买其公司股份的严格披露要求。

关键要点

• 内幕人士是指拥有上市公司10%以上表决权股份的董事、高级管理人员、实体或个人。
• 在美国，美国证券交易委员会（SEC）颁布了严格的规定，防止内幕人士从事内幕交易。
• 内幕交易是指内幕人士根据公众不易获得的重要信息买卖公司股票。

了解内部人士

证券立法在大多数司法管辖区，都有严格的规定，防止内幕人士利用其特权地位通过内幕交易获取金钱利益。触犯者将受到惩罚分配 利润和罚款，以及严重犯罪的监禁。

在美国证券交易委员会（SEC）制定有关内幕交易的规则。虽然这个词通常带有非法活动的含义，但公司内部人士如果通知SEC，就可以合法地买卖或交易公司股票。内幕交易 只要买方使用的是公众容易获得的信息，就属于合法行为。

一些投资者密切关注内幕交易的加剧，因为这可能是一个信号，表明一只股票正在下跌被低估的而且股价还将上涨。

内部人类型

证交会认为内幕人士有不同的群体。投资者获利内幕信息 通过他们作为公司董事、高级职员或雇员的工作。如果他们与朋友、家人或生意伙伴分享信息，并且收到小费的人在公司股票交易，他也是内幕人士。

其他有能力获得内幕信息的公司，如银行、律师事务所或某些政府机构的员工也可能犯下非法内幕交易罪。内幕交易是一种违反投资者信任的行为证券市场 ，这破坏了投资的公平感。

内幕交易实例

在美国成立后的首批内幕交易案件中，美国财政部长助理威廉·杜尔（William Duer）利用从政府职位上获得的信息指导自己购买股票债券. 杜尔猖獗的投机活动制造了一个泡沫，最终导致了金融危机1792年的恐慌 .

艾伯特•威金是大通国民银行（Chase National Bank）受人尊敬的负责人，他利用内幕信息和家族企业对自己的银行下注。1929年股市崩盘时，威金赚了400万美元。在这次事件的余波中1933年证券法 1934年修订，对内幕交易有更严格的规定。

玛莎•斯图尔特（marthastewart）在交易前几天下令以每股50美元的价格出售ImClone系统公司（ImClone Systems Inc.）的4000股股票，被判犯有内幕交易罪食品药品监督管理局 （FDA）拒绝了该公司的抗癌新药。公告发布后，股价跌至每股10美元。因为她的角色，斯图尔特被罚款3万美元，并在监狱里呆了5个月。