投资者使用债券的6种方式编辑

个人和机构可以使用债券在许多方面—从最基本的用途，如保存本金或储蓄和最大化收入，到更高级的用途，如管理利率风险和使投资组合多样化。当人们把债券与祖父母的礼物联系在一起时，他们有时会认为债券是枯燥而过时的。

债券也可以是事后诸葛亮，特别是在向高质量飞行当投资者涌向他们能找到的最安全的债券以抵御金融风暴时。债券要比表面上复杂得多并为投资者在任何投资环境中提供多种选择。

请继续阅读，了解您可以让债券发挥作用的六大方法；

关键要点

债券是均衡和多样化投资组合的重要组成部分。
与股票相比，债券有助于以较低的风险和波动性保存本金。
债券为那些可能需要依靠其投资来产生现金流以维持生计的投资者创造收入。
债券也可以用来推测利率的变化，或者将未来的负债与之相匹配。

1保留本金

债券最常见的用途之一是保存本金。而这一概念最适用于被认为是无风险的债券，比如短期美国政府债券国库券，投资者也可以将其应用于其他类型的债券。除非发生任何灾难性事件，债券在保本方面是有效的。

因为债券本质上是定期偿还的贷款到期日贷款人（债券持有人）可以期望他们的债券保值并终止平价到期时。（这是债券寿命的简化版本：当现行利率发生变化并影响债券价值时，可能会出现显著波动）。按面值购买并持有至到期的无风险债券应保持本金，按面值到期，并提供可靠的现金流。

2正在保存

为未来存钱历来是债券的最佳用途之一。储蓄债券，顾名思义，为长期储蓄提供了最安全、最久经考验的方法之一。它们由美国政府的完全信任和信用保证，并以各种形式出售，包括优惠以及付息方式。储蓄债券设计为持有至到期，通常作为礼物送给年轻投资者，帮助他们了解储蓄。

三。管理利率风险

利率风险指所有债券内在的风险，即债券价格将随现行利率波动。这种风险的存在是因为债券的定价价值是未来利息支付和收益现值的最高值主要的到期时。由于这种估值，债券的现行价格和现行利率之间存在着反比关系。

例如，当当前利率上升时，在其他条件不变的情况下，债券价格应该下降。这是利率和债券价格之间关系的一个非常简单的例子，首先适用于最高质量的债券。除了利率变化之外，其他风险因素也会影响债券的价值，包括信用、流动性和到期期限。

4多元化

多样化往往是债券最被忽视的用途。价格普遍较低相关性在债券和其他债券之间资产类别使债券成为一个极好的多样化工具。

例如，可以创建一个简单的大盘股股票和美国政府债券互相关资产之间通常不到一个。虽然很难找到两种完全负相关的资产，但债券和股票之间的多样化有助于平抑市场波动，特别是在追求高质量的过程中。

5费用匹配/免疫

个人通常使用债券来满足未来预期的现金需求。机构也在更复杂的基础上使用这种策略，称为免疫. 该概念假设债券的期限与预期现金流相匹配，这可以通过使用零息债券到期日与债券期限相匹配。虽然这不会在债券存续期间提供任何收入，但会提供直接匹配。

6长期规划

与其他资产类别相比，债券的一个好处是，债券具有可预测的收入流，可用于为个人未来支出和机构的企业养老金债务提供资金。这也是金融机构，如银行和保险公司，在长期规划中使用长期债券的原因之一。债券使他们能够将资产与负债相匹配（通常称为资产负债匹配 )具有比其他资产类别更高的确定度。

债券有哪些风险？

当然，如果债券的息票支付或本金回报变得不确定，这些策略都不会奏效。各种质量的债券都有内在的风险，如信用风险、违约风险和利率风险。信用和违约风险只能通过购买投资等级或美国政府证券。值得注意的是，即使是被视为投资级别的债券也可能很快跌破这一标准。利率风险也可以通过将债券持有至到期日来缓解，因为债券到期时将返还票面价值。