资产/负债管理定义 编辑

什么是资产/负债管理？

资产/负债管理是管理资产和负债使用的过程现金流减少公司的损失风险不按时支付债务。管理良好的资产和负债增加了企业利润。资产/负债管理流程通常适用于银行贷款组合和养老金计划. 它还涉及股权经济价值 .

了解资产/负债管理

资产/负债管理的概念侧重于现金流因为公司经理必须为债务的支付做计划。这一过程必须确保在债务到期时有可用的资产来偿还债务，并且资产或收益可以转换为现金。这个资产/负债管理 该流程适用于资产负债表上不同类别的资产。

[重要提示：由于流动性不足或利率变化，公司可能面临资产和负债不匹配的情况；资产/负债管理可降低不匹配的可能性。]

固定收益养老金计划的保理

A固定收益养老金计划 为退休后的雇员提供固定的、预先确定的养老金福利，雇主承担的风险是，投资于养老金计划的资产可能不足以支付所有福利。公司必须预测可用于支付设定受益计划所需福利的资产金额。

例如，假设一组雇员必须从10年后开始领取总额为150万美元的养老金。公司必须估计投资于养老金计划的美元的回报率，并在10年后的第一次支付开始前确定公司每年必须缴纳的金额。

利率风险示例

资产/负债管理也用于银行业。银行必须支付存款利息，同时也要收取贷款利率。为了管理这两个变量，银行家们跟踪净息差 或存款利息与贷款利息的差额。

例如，假设一家银行三年期贷款的平均利率为6%，而三年期存单的利率为4%。银行产生的利差为6%-4%=2%。由于银行面临利率风险，即利率上升的风险，客户要求提高存款利率，以便将资产留在银行。

资产覆盖率

管理资产和负债时使用的一个重要比率是资产覆盖率 它计算可用于偿还公司债务的资产的价值。比率计算如下：

 $egin{aligned}&； ext{Asset Coverage Ratio}=frac{（ ext{BVTA}- ext{IA}）-（ ext{CL}- ext{STDO}）}{ ext{Total Debt uncovered}}\&； extbf{其中：}\&； ext{BVTA}= ext{Total assets的账面价值}\\&； ext{IA}= ext{无形资产}\&； ext{CL}= ext{流动负债}\&； ext{STDO}= ext{短期债务}\结束{对齐}$资产覆盖率=未偿债务总额(BVTA公司−IA)−(CL−标准)哪里：BVTA公司=总资产账面价值IA=无形资产CL=流动负债标准=短期债务 

有形资产 如设备和机械，按其账面价值列示，即资产成本减去累计折旧。无形资产，如专利，从公式中减去，因为这些资产更难估价和出售。在12个月内应付的债务被视为短期债务，这些债务也从公式中减去。

覆盖率计算可用于偿还债务的资产，尽管某些资产（如房地产）的清算价值可能难以计算。由于计算方法因行业而异，因此没有经验法则来确定好的比率或差的比率。

关键要点

• 资产/负债管理可降低公司未来可能无法履行其义务的风险。
• 银行贷款组合和养老金计划的成功取决于资产/负债管理流程。
• 银行追踪存款利息和贷款利息之间的差额，以确保能够支付存款利息，并确定贷款利率。

[快速事实：资产/负债管理是管理风险的长期战略。例如，房主必须通过管理贷款期间的收入和支出，确保每月有足够的资金支付抵押贷款。]