外汇市场：谁交易货币？为什么 编辑

这个外汇还是外汇市场最大金融市场根据2019年三年一次的央行外汇和场外衍生品市场调查，全球外汇市场规模甚至超过股市，日交易量为6.6万亿美元。一种货币兑换另一种货币的数字网站外汇市场有很多独特的特性，可能会让新的交易员 . 在本文中，我们将介绍外汇，以及如何和为什么交易员越来越趋之若鹜这种类型的交易。

关键要点

• 外汇（又称外汇或外汇）市场是各国货币相互兑换的全球市场。
• 市场参与者利用外汇对冲国际货币和利率风险，投机地缘政治事件，并使投资组合多样化，还有其他几个原因。
• 这个市场的主要参与者往往是商业银行、央行、基金经理和对冲基金等金融机构。
• 跨国公司利用外汇市场对冲外汇交易的货币风险。
• 个人（零售交易者）在所有外汇交易量中的相对比例非常小，主要利用市场进行投机和日内交易。

什么是外汇？

An汇率 一种货币兑换另一种货币的价格。正是这种类型的交易所推动了外汇市场。

世界上有180种不同的官方货币。然而，大多数国际外汇交易和支付是使用美元、英镑、日元和欧元进行的。其他流行货币交易工具 包括澳元、瑞士法郎、加拿大元和新西兰元。

货币可以通过现货交易，向前、掉期和选项 基础工具为货币的合同。货币交易在世界各地连续发生，一天24小时，一周5天。

谁交易外汇？

外汇市场不仅有许多参与者，而且有许多类型的参与者。在这里，我们将介绍外汇市场上一些主要类型的机构和交易员：

商业和投资银行

最大的货币交易量是在美国银行间市场. 在这里，各种规模的银行都通过电子网络进行货币交易。大型银行在货币交易总量中占很大比例。银行为客户的外汇交易提供便利，并投机的从他们自己的交易交易台 .

当银行充当客户的交易商时买卖价差代表银行的利润。投机性货币交易是为了从货币波动中获利。货币也可以提供多元化 投资组合。

中央银行

代表国家政府的中央银行是外汇市场上极为重要的参与者。公开市场操作 中央银行的利率政策在很大程度上影响着货币利率。

中央银行；负责固定本国货币的外汇价格。这是一种汇率制度，通过这种制度，其货币将在未来进行交易公开市场. 汇率制度分为浮动，固定和钉住 类型。

中央银行在外汇市场采取的任何行动都是为了稳定或提高该国经济的竞争力。中央银行（以及投机者）可能会进行货币干预，以使自己的货币政策更具吸引力货币升值或者贬值。例如，一个中央银行可能通过在长时期内创造额外的供给来削弱自己的货币通货紧缩趋势，然后用来购买外币。这有效地削弱了本国货币，使得出口 在全球市场上更具竞争力。

央行利用这些策略来平抑通胀。他们这样做也可以作为外汇交易员的长期指标。

投资经理和对冲基金

投资组合经理，集合基金对冲基金是外汇市场上仅次于银行和央行的第二大参与者。投资经理用货币来交换大额账户，比如养老基金、基础和捐赠 .

An投资经理带着一个国际投资组合将不得不买卖货币来交易外国证券。投资经理也可能进行投机性外汇交易，而有些对冲基金 执行投机性货币交易作为他们投资策略的一部分。

跨国公司

从事进出口贸易的公司进行外汇交易以支付货物和服务的费用。以德国一家太阳能电池板生产商为例，该公司从美国进口零部件，并在中国销售其成品。最终销售完成后，生产商收到的人民币必须兑换成欧元。然后，这家德国公司必须用欧元换美元，以购买更多的美国零部件。

公司通过外汇交易来对冲与外币兑换相关的风险。同一家德国公司可能以同样的价格购买美元现货市场，或进入货币互换 同意在从美国公司购买部件之前获得美元，以降低外汇风险。

此外，对冲货币风险可以增加安全级别离岸的 投资。

个人投资者

外汇交易量散户投资者与金融机构和公司相比，这一比例极低。然而，它正在迅速普及。散户投资者将货币交易建立在基本原理（即利率平价、通胀率和货币政策预期）和技术因素（即支撑、阻力、，技术指标 ，价格模式）。

外汇交易如何塑造企业

由此产生的不同类型外汇交易员的合作是一个流动性很强的全球市场，影响着世界各地的业务。汇率变动是影响汇率变动的一个因素通货膨胀，全局企业收益以及国际收支 每个国家的帐户。

例如，流行货币套利交易该战略强调了市场参与者如何影响汇率，进而对全球经济产生溢出效应。套利交易是由银行、对冲基金、投资经理和个人投资者执行的，目的是为了捕捉市场的差异产量 通过借入低收益货币并卖出这些货币来购买高收益货币。例如，如果日元的收益率较低，市场参与者就会卖出日元，购买收益率较高的货币。

当收益率较高的国家的利率开始向收益率较低的国家回落时，套利交易就发生了展开投资者出售他们的高收益投资。日元套利交易的平仓可能会给日本大型金融机构和投资者带来可观的外汇储备持有把钱运回日本传播 国外收益率和国内收益率之间的差距缩小。反过来，这一策略可能导致全球股票价格大幅下跌。

底线

外汇是世界上最大的市场有一个原因：它使从央行到散户投资者的每个人都有可能从与全球经济相关的汇率波动中获利。有各种各样的策略可以用来交易和对冲货币，比如套利交易，它突出了外汇参与者对全球经济的影响。

外汇交易的原因是多种多样的。投机性交易——由银行、金融机构、对冲基金和个人投资者执行——是以利润为动机的。央行大幅推动外汇市场货币政策 汇率制度的制定，以及在极少数情况下的货币干预。企业用货币进行全球业务运营和对冲风险。

总的来说，投资者可以从了解谁受益交易 外汇和他们为什么这样做。