国际投资组合的优势和局限性 编辑

一个国际投资组合是一系列股票和其他资产的组合，这些资产集中在国外市场而不是国内市场。如果设计得当，国际投资组合可以让投资者接触新兴和发达市场，并提供多元化 .

了解国际投资组合

国际投资组合吸引那些希望通过放弃国内投资组合来实现资产多样化的投资者。由于某些地区潜在的经济和政治不稳定，这类投资组合可能会带来更大的风险；新兴市场 此外，外国市场的货币兑美元也有贬值的风险。

关键要点

• 一个国际投资组合可能会吸引那些希望投资于增长速度快于美国的经济体股票的投资者。
• 这种策略的风险可以通过将新兴市场股票与工业化国家一些表现强劲的股票混合在一起来降低。
• 投资者还可以看看一些在海外增长最快的美国公司。

通过在工业化和成熟的外国市场进行投资来抵消风险更大的新兴市场股票，可以减少这些风险中最严重的部分。或者，这些风险可以通过投资在海外市场表现出最佳增长的美国公司的股票来抵消。

投资者持有国际投资组合最具成本效益的方式是购买专注于外国股票的交易所交易基金（ETF），如Vanguard FTSE Developed Markets ETF或Schwab international Equity ETF。

风险和风险较小的选择

在最近的一段时间里，中国和印度的经济增长大大超过了美国，这导致了对这些国家股票的投资热潮。这两个国家的股票仍在快速增长，但现在任何一个国家的股票投资者都必须做一些研究，才能找到那些尚未经历过最佳时期的股票。

寻找新的快速增长国家导致了一些赢家和输家。不久前，寻求快速增长的投资者将目光投向了果子狸国家。他们是哥伦比亚、印度尼西亚、越南、埃及、土耳其和南非。并不是所有这些国家仍会出现在任何一个投资者的前景看好的经济体名单上。

货币风险是国际投资的一个因素。当另一个国家的货币汇率变动时，你可以得到（或失去）。

与此同时，在工业化程度更高的世界里，有一些名字是任何美国投资者都会熟悉的，它们可以直接或通过共同基金和etf获得。例如，在Vanguard的Total International股票基金指数中，持股最多的是中国的阿里巴巴（Alibaba）、瑞士的雀巢（Nestle）、中国的腾讯控股（Tencent holdings）、韩国的三星（Samsung）和台湾半导体（Taiwan Semiconductor）。

值得注意的是，截至2020年初，该基金持有的资产中，只有22.50%投资于新兴市场，其中41.50%投资于欧洲资产，其余分布在全球。

国际投资组合优势

• 可能降低风险：拥有国际投资组合可以用来降低投资风险。如果美国股票表现不佳，投资者国际持股的收益可以平抑回报。例如，投资者可以将投资组合平均分为国外和国内持有。国内投资组合可能下跌10%，而国际投资组合可能上涨20%，投资者的总体净回报率为10%。通过在国际投资组合中持有来自发达市场和新兴市场的精选股票，可以进一步降低风险；&；&（b）安全措施；
• 分散货币风险：当投资者为国际投资组合购买股票时，他们实际上也是在购买股票报价所用的货币。例如，如果投资者购买了在伦敦证券交易所上市的股票，该股票的价值可能会随英镑涨跌。如果美元下跌，投资者的国际投资组合有助于抵消货币波动；&；
• 市场周期时间：拥有国际投资组合的投资者可以利用不同国家的市场周期。例如，投资者可能认为美国股市和美元估值过高，并可能在拉丁美洲和亚洲等发展中国家寻找投资机会，这些地区被认为受益于资本流入和大宗商品需求。

国际投资组合限制

• 政治和经济风险：许多发展中国家的政治和经济稳定程度不如美国。这将风险增加到许多投资者无法容忍的程度。例如，发展中国家的政治政变可能导致其股市下跌40%；
• 增加的交易成本：投资者通常在买卖国际股票时支付更多的佣金和经纪费，这会降低他们的整体回报。税收、印花税、征税和兑换费可能还需要支付，这进一步稀释了收益。通过使用etf或共同基金获得国际投资组合的风险敞口，可以显著降低或消除其中许多成本。