货币套利交易 编辑

什么是货币套利交易？

货币套利交易是一种策略，高收益货币用低收益货币为交易提供资金交易员使用这种策略试图捕捉利率之间的差异，这往往是巨大的，取决于交易量杠杆作用 用过的。

套利交易是外汇市场上最流行的交易策略之一。最流行的套利交易包括买入；货币对&喜欢澳元/日元和新西兰元/日元，因为；利率 价差 &这些货币对中有相当高的比例。套利交易的第一步是找出哪种货币的收益率高，哪种货币的收益率低。

货币套利交易

货币套利交易的基础

货币套利交易是最受欢迎的交易之一交易策略 在货币市场。将其视为“低买高卖”的座右铭。首先实施套利交易的最佳方法是确定哪种货币的收益率高，哪种货币的收益率低；

最流行的套利交易包括买入货币对 与澳元/日元和新西兰元/日元一样，因为它们的利差非常高；

套利交易机制

至于机械师，一个交易者可以做出一个决定利润两国利率的差异只要汇率 货币之间没有变化。许多专业交易者使用这种交易是因为当考虑到杠杆作用时，收益会变得非常大。如果我们例子中的交易者使用10:1的共同杠杆系数，他可以获得10倍于利率差的利润。

这个融资货币在货币套利交易中交换的货币。融资货币的利率通常较低。投资者借入融资货币并空仓资产货币，这种货币的利率较高，日本央行（BoJ）和美联储（Federal Reserve）等融资货币国家的中央银行经常参与其中；积极的货币刺激 &这将导致低利率。在经济衰退期间，这些银行将使用货币政策降低利率以启动增长。随着利率下降，投机者借钱并希望在利率上升之前平仓；

什么时候进行套利交易，什么时候退出

套利交易的最佳时机是中央银行正在提高（或正在考虑）利率。许多人正跳上套利交易的潮流，推高货币对的价值。同样，这些交易在经济低迷时期也能很好地运作波动 因为交易者愿意承担更多的风险。只要货币的价值不下跌——即使它没有多少变动，或者根本没有变动——交易员仍然能够获得报酬；

但在套利交易中，一段时间的降息不会给交易者带来大的回报。这种转变货币政策 也意味着货币价值的转变。当利率下降时，对货币的需求也趋于减少，抛售货币变得困难。基本上，为了使套利交易产生利润，不需要有任何变动或某种程度的升值；

关键要点

• 货币套利交易是一种高收益货币用低收益货币为交易提供资金的策略。
• 使用此策略的交易员试图捕捉利率之间的差异，这种差异通常可能很大，具体取决于所使用的杠杆率；
• 套利交易是外汇市场上最流行的交易策略之一。

货币套利交易示例

作为货币套利交易的一个例子，假设交易员 请注意，日本的利率为0.5%，而美国为4%。这意味着交易员预期利润为3.5%，这是两个利率之间的差额。第一步是借入日元并将其兑换成美元。第二步是将这些美元投资于支付美国利率的证券。假设当前的汇率是115日元/美元，交易员借入5000万日元。一旦转换，他将拥有的金额为：

&美元=5000万日元除以115=434782.61美元

以4%的美国利率投资一年后，交易员：

&期末余额=$434782.61 x 1.04=$452173.91

现在，交易员欠5000万日元本金加上0.5%的利息，总计：

&欠款=5000万日元x 1.005=5025万日元

如果一年中汇率保持不变，并以115结束，则以美元表示的欠款金额为：

&欠款=5025万日元除以115=436956.52美元

交易员根据期末美元余额和欠款之间的差额获利，即：

&利润=$452173.91-$436956.52=$15217.39

请注意，此利润正是预期金额：$15217.39除以$434782.62=3.5%

如果汇率对日元波动，交易者将获利更多。如果日元走强，交易员的收益将低于3.5%，甚至可能出现亏损。

套利交易的风险和限制

套利交易的最大风险是汇率的不确定性。从上面的例子来看，如果美元相对于日元贬值，交易者就有赔钱的风险。此外，这些交易通常都是通过大量的杠杆来完成的，因此汇率的微小变动可能会导致巨大的损失，除非头寸得到适当的对冲。

一个有效的套利交易策略不仅仅是做多收益率最高的货币和做空收益率最低的货币。虽然目前的利率水平很重要，但更重要的是未来利率的走向。例如，如果美国央行在澳大利亚央行收紧货币政策之际加息，美元兑澳元可能升值。此外，套利交易只有在市场自满或乐观时才有效。不确定性、担忧和恐惧会导致投资者；展开&他们的套利交易。这45%；抛售&在2008年澳元/日元和新西兰元/日元等货币对中；次贷 转向；全球金融危机 . 由于套利交易通常是杠杆投资，实际损失可能要大得多。