5/6混合可调利率抵押贷款（5/6混合ARM）定义 编辑

什么是5/6混合可调利率抵押贷款（5/6混合ARM）？

5/6混合可调利率抵押贷款（5/6混合ARM）是可调利率抵押贷款（ARM）最初的五年期固定利率，之后利率开始每六个月根据一个指数加上一个保证金进行调整，称为完全指数化利率 . 该指数是可变的，而保证金在贷款期限内是固定的。

关键要点

• 5/6混合可调利率抵押贷款（5/6混合ARM）是一种可调利率抵押贷款（ARM），前五年利率固定，然后每六个月调整一次。
• 5/6的混合利率通常与6个月伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）指数挂钩。
• 与5/6混合贷款相关的最大风险是利率风险，在贷款的头五年后，利率可能每六个月上升一次。

5/6混合动力臂的工作原理

重要的是要注意，5/6个混合武器有多个特点需要考虑。购买手臂时，指数臂缘，和利率上限结构 不应忽视。保证金是一个固定的百分比利率，加上一个指数利率，以确定可调整利率抵押贷款的完全指数利率。保证金在贷款期限内是固定的，但通常可以在签署抵押文件之前与贷款人协商。

上限结构是指对可变利率信贷产品的利率上调和限制的规定。利率上限结构决定了利率在抵押贷款期限内调整的速度和程度。

按揭贷款歧视是非法的。如果你觉得自己受到了歧视基于种族、宗教、性别、婚姻状况、公共援助的使用、国籍、残疾或年龄，您可以采取以下步骤。其中一个步骤是向委员会提交一份报告消费者金融保护局或是和美国住房和城市发展部（抬头显示器）。

特别注意事项

值得注意的是，5/6混合动力臂通常与6个月的伦敦银行同业拆借利率伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）指数，世界上使用最广泛的短期利率基准。其他流行的指数化利率指数包括最优惠利率 以及固定期限国库券指数。

根据美联储（Federal Reserve）在2020年11月发布的公告，银行应在2021年底前停止使用LIBOR签订合同。洲际交易所（Intercontinental Exchange）负责LIBOR，将在2021年12月31日后停止发布一周零两个月的LIBOR。所有使用LIBOR的合约必须在2023年6月30日前完成。

多数指数的表现因利率环境而异。具有内在滞后效应的，如月度国库平均指数 在利率上升的环境下，MTA指数比短期利率指数（如一个月伦敦银行同业拆借利率）更为有利。

在利率上升的环境下，利率重置日期之间的时间越长，对借款人越有利。例如，一个5/1混合动力臂 它有一个固定的五年周期，然后每年调整一次，在利率上升的环境下，比五分之六的ARM要好。在利率下降的环境下，情况恰恰相反。

5/6混合动力臂的优缺点

优势

许多可调整利率的抵押贷款一开始的利率比现在低固定利率抵押贷款 . 这可以为借款人提供显著的储蓄优势，具体取决于ARM初始固定期限后的利率方向；

从成本的角度来看，采取抵押贷款可能更有意义，特别是如果借款人打算在抵押贷款的固定利率期限结束前出售房屋。从历史上看，人们在一套房子里住了7到10年，因此30年的固定利率抵押贷款可能不是许多购房者的最佳选择。

考虑一对新婚夫妇购买他们的第一套住房。他们从一开始就知道，一旦有了孩子，房子就太小了，所以他们拿出了5/6的混合动力车，因为他们打算在初始利率调整之前或接近调整之时购买一套更大的房子，所以他们知道，他们将获得更低利率的所有好处。

缺点

与5/6混合动力臂相关的最大风险是利率风险 . 在贷款的头五年之后，每六个月就会增加一次，这将大大提高每月抵押贷款支付的成本。

借款人应估计出在最初的五年期之后，他们能够支付的最大潜在月供。或者，借款人应该愿意出售或再融资 一旦抵押贷款的固定期限结束。

利率风险在一定程度上通过终生和期间上限在5/6臂上。寿命上限 限制利率可以超过初始利率的最大增长量，而周期性上限限制利率在贷款的每个调整期间可以增长多少。