投资银行如何赚钱（JPM，GS） 编辑

一家投资银行，包括美国银行、摩根大通和高盛等，为机构客户大规模融资或促进交易和投资。但这是一种过于简单化的观点投资银行 赚钱。事实上，他们所做的有几个方面。

关键要点

• 投资银行提供多种金融服务，包括研究、交易、承销和并购交易咨询。
• 自营交易是通过交易公司的自有资本来获取利润的一种努力。
• 投资银行通过债券发行或股票IPO承销新发行的证券赚取佣金和费用。
• 投资银行也经常充当客户的资产管理人。

经纪和承销服务

像传统的中介机构一样，大型投资银行连接不同市场的买家和卖家。对于这项服务，他们收取交易佣金。交易范围从小型投资者的简单股票交易到大型投资者的股票交易交易区块 对于大型金融机构来说。

当公司需要融资时，投资银行也会提供承销服务。例如，一家银行可能购买一家银行的股票首次公开发行（IPO） ，然后将股票出售给投资者。这家投行有可能无法以更高的价格出售这些股票，因此可能会在IPO中亏损。为了应对这种风险，一些投资银行对承销过程收取固定费用。

并购

投资银行收取费用，作为分拆和投资的顾问并购 （并购）。在分拆中，目标公司出售一部分业务以提高效率或注入现金流。另一方面，每当一家公司收购另一家公司时，就会发生收购。当两个公司合并成一个实体时，合并就发生了。这些交易往往很复杂，需要大量的法律和财务帮助，尤其是对于不熟悉流程的公司。

创建抵押产品

投资银行收取费用，作为分拆和投资的顾问债务 而不是公司和政府债券。投资银行必须购买这些贷款才能打包出售，因此它们试图通过在市场上低价买入、高价卖出来获利。

自营交易

与自营交易投资银行将自有资金投入金融市场。拿公司资本冒险的交易员通常会根据业绩得到补偿，成功的交易员会获得巨额奖金，而不成功的交易员则会失业。自金融危机后实施新法规以来，自营交易的流行程度已大大降低2007-2008年金融危机 .

黑池

假设一个机构投资者想要卖出数百万股，这个规模足以立即影响市场。市场上的其他投资者可能会看到大量订单，这为拥有高速技术的激进交易者提供了机会预售试图从即将到来的行动中获利。投资银行成立黑池 吸引机构卖家进入秘密和匿名市场，以防止抢购。银行为这项服务收费。

互换

投资银行家有时会通过投资赚钱互换. 互换通过一种复杂的套利形式创造利润机会，即投资银行在交易各自现金流的双方之间促成交易。最常见的互换发生在当双方意识到他们可能从基准的变化中获益时，比如利率或利率汇率 .

做市商

投资银行通常有做市业务，旨在通过在股票或其他市场提供流动性来产生收入。A做市商显示报价（买入价和卖出价），并在两个价格之间获得一个小的差异，也称为买卖价差 .

投资研究

大型投资银行也可以直接向金融专家出售研究成果。基金经理经常从大型机构购买研究成果，如摩根大通和高盛，以做出更好的投资决策。

资产管理

在其他情况下，投资银行直接充当大客户的资产管理人。银行可能有内部资金部门，包括对冲基金 ，这往往伴随着诱人的收费结构。资产管理可以非常有利可图，因为客户的投资组合很大。

最后，投资银行有时会与风险资本合作或创建风险资本私人股本 筹集资金和投资私人资产的资金。这样做的目的是收购一家有前途的目标公司，通常会有很大的杠杆作用，然后在公司变得更有价值后转售或上市。

底线

在资本主义经济中；投资银行家 发挥作用，帮助客户筹集资金，为各种活动提供资金，并发展业务。他们是金融咨询中介机构，帮助定价资本并将其分配到各种用途。

尽管这项活动有助于推动资本主义的发展，但投资银行家的角色却受到了严格的审查，因为有人批评他们提供的服务报酬过高。