不符合抵押定义 编辑

什么是不合格抵押？

不符合条件的抵押是抵押贷款这不符合政府资助的企业 例如房利美和房地美，因此不能出售给他们。GSE指南包括最高贷款金额、合适的房产、首付要求和信贷要求等因素。

不符合条件的抵押可以与抵押贷款 .

关键要点

• 不合格抵押贷款是指不符合政府资助企业（GSE）指导方针的住房贷款，因此不能转售给房利美或房地美等机构。
• 这些贷款的利率往往高于合格抵押贷款。
• 超过合格贷款限额的抵押贷款被归类为不合格抵押贷款，被称为大额抵押贷款。
• 除贷款规模外，根据借款人的贷款价值比（首付规模）、债务收入比、信用评分和历史记录以及文件要求，抵押贷款可能会变得不合格。

理解不合格抵押

不合格的抵押贷款不是不良贷款，因为它们具有风险或过于复杂。金融机构不喜欢它们，因为它们不符合GSE准则，因此更难销售。因此，银行通常会要求更高的利率利率 不合格贷款；

尽管私人银行最初写的抵押贷款最多，但最终往往是房利美和房地美的投资组合。这两个GSE从银行购买贷款，然后将其打包成抵押贷款支持证券 （MBS）在二级市场 . MBS是一种资产支持证券（ABS），由来自受监管和授权金融机构的抵押贷款集合担保。虽然有私人金融公司会购买、打包和转售住房抵押贷款证券，但房利美和房地美是最大的两个买家。

银行将出售抵押贷款所得的资金用于投资提供新贷款，利率为现行利率。但是房利美和房地美 不能只购买任何抵押贷款产品。这两个GSE对购买被认为相对无风险的贷款有联邦规定的限制。这些贷款是合格的抵押贷款，银行喜欢它们正是因为它们随时可以出售。

相比之下，房利美和房地美无法购买的抵押贷款，对银行而言，其风险本来就更高。这些难以出售的贷款要么留在银行的投资组合中，要么出售给专门从事二级市场不合格贷款的实体。

不合格抵押的类型

房利美和房地美认为不合格的借款人情况和贷款类型多种多样；

最常见的不合格抵押贷款通常被称为巨额抵押-金额超过房利美和房地美限额的贷款。2021年，美国大多数县的最高限额为548250美元，但在一些高成本地区，如纽约市或旧金山，最高限额可达822375美元。 

抵押贷款不一定是巨大的不合格。低首付也会引发不合格状态。门槛各不相同，但可能是10%的传统抵押贷款或低至3%的贷款联邦住房管理局（FHA）贷款 .

另外，一个因素是买方的债务收入比 （DTI），通常需要低于42%才有资格成为合格贷款。A信用评分 通常也需要630-650以上。

财产的类型也可以决定抵押是否不符合规定。例如，公寓的买家在得知他们梦想中的度假单元不合格时，往往会被绊倒，因为这套公寓被认为是不可担保的。这包括公寓协会，其中一个实体，如开发商，拥有超过10%的单位。其他的陷阱包括，如果大部分的单位不是业主自用，如果超过25%的平方英尺是商业，或者如果业主协会 （HOA）正在诉讼中。