如何投资黄金：投资者指南编辑

从古代文明到现代，黄金一直是世界货币的首选。如今，投资者购买黄金主要是为了赚钱树篱反对政治动荡和通货膨胀。此外，许多顶级投资顾问建议在中国进行投资组合配置商品，包括黄金，以降低整体投资组合风险。

我们将介绍许多投资黄金的机会，包括金块（即金条），共同基金,期货采矿公司和珠宝。除了少数例外，只有黄金、期货和少数专业基金提供了直接投资黄金的机会。其他投资的一部分价值来自其他来源。

关键要点

所以，你已经决定为你的投资组合购买一些黄金，但是你应该怎么做呢？
拥有黄金最直接的方法是购买实物金条或金币，但这些可能是非流动性的，必须安全存储。
跟踪黄金价格的etf和共同基金也很受欢迎，如果你的经纪账户中有衍生品市场，你也可以使用黄金期货和期权。
为了间接获得黄金，你可能还想考虑投资黄金矿业股票，尽管从长期来看，这些公司的股价并不能很好地跟踪黄金的价值。

金条

这也许是最著名的直接拥有黄金的形式。许多人认为金条是在诺克斯堡举行的大型金条。事实上，金条是任何形式的纯金，或接近纯金，已经证明其重量和纯度。这包括任何大小的硬币、金条等。为了安全起见，金条上通常还附有一个序列号。

虽然沉重的金条是一个令人印象深刻的景象，他们的大尺寸（高达400）金衡盎司)使他们流动性差，因此买卖成本很高。毕竟，如果你拥有一根价值10万美元的大金条作为你全部持有的黄金，然后决定卖出10%，你就不能完全把金条的末端锯下来卖掉。另一方面，以较小尺寸的金条和硬币持有的金条提供了更多的流动性，在黄金所有者中非常常见。

金币

几十年来，世界各国主权政府发行了大量金币。投资者通常从私人交易商手中购买金币，溢价约为其基础黄金价值的1%至5%，但到2020年3月，这一溢价飙升至10%。

金币的优点是：

它们的价格可以方便地在全球金融出版物上找到。
金币通常以较小的尺寸（一盎司或更少）铸造，这使得它们比较大的金条更方便地投资于黄金。
信誉良好的经销商可以找到最小的搜索，并位于许多大城市。

注意：较旧的稀有金币的钱币价值高于或超过黄金的基本价值。严格投资黄金，关注流通广泛的钱币，把稀有钱币留给收藏家。

一些广为流传的金币包括南非克鲁格郎金币、美国鹰金币和加拿大枫叶金币。

金条的主要问题是储存和保险成本以及经销商相对较大的加价都阻碍了利润潜力。此外，购买金条也是一种风险直接投资在黄金价值中，每一美元黄金价格的变化都会成比例地改变一个人持有的黄金的价值。其他黄金投资，如共同基金，可能比金条的美元金额小，也可能没有金条那么多的直接价格敞口。

黄金ETF和共同基金

直接购买金条的另一种选择是投资其中一种以黄金为基础的黄金交易所交易基金（ETF）。这些专用工具的每一部分都代表着固定数量的黄金，例如十分之一盎司。这些基金可以像股票一样，在任何经纪公司或证券公司买卖爱尔兰共和军帐户。因此，这种方法比直接持有金条或硬币更简单、更具成本效益，特别是对小投资者而言，因为最低投资额仅为ETF单一股票的价格。年平均值费用比率这些基金的投资成本通常在0.65%左右，远低于包括大多数共同基金在内的许多其他投资的费用和开支。

许多共同基金拥有金条和黄金公司作为其正常投资组合的一部分，但投资者应意识到，只有少数共同基金只专注于黄金投资；大多数共同基金拥有许多其他商品。纯黄金共同基金的主要优势是：

低成本和低最低投资要求
多元化不同公司之间
在经纪账户或个人账户中的所有权
不需要单独的公司研究

一些基金投资于矿业公司的指数；另一些基金直接与黄金价格挂钩；还有一些基金则与黄金价格挂钩积极管理. 阅读他们的招股说明书更多信息。传统的共同基金倾向于主动管理，而etf则坚持被动的指数跟踪策略，因此费用比率较低。然而，对于普通黄金投资者来说，共同基金和etf现在通常是投资黄金最简单、最安全的方式。

黄金期货和期权

期货是指在未来某一特定日期买卖一定数量的商品（在本例中为黄金）的合约。期货是以期货交易的合同，而不是股票，代表预定数量的黄金。由于这一数额可能很大（例如，100金衡盎司x 1000美元/盎司=100000美元），期货更适合经验丰富的投资者。人们经常使用期货，因为佣金很低，而且边缘要求远低于传统股权投资。一些合约以美元结算，而另一些则以黄金结算，因此投资者必须注意合约规格，以免在结算日必须提货100盎司黄金。

选项期货是直接购买期货合约的另一种选择。这使得期权持有人有权在一定的时间范围内以预定的价格购买期货合约。选择的一个好处是它同时杠杆你原来的投资和限制损失的价格支付。如果损失迅速增加，以保证金购买的期货合约可能需要比最初投资更多的资金。与基于黄金当前价值的期货投资不同，期权的缺点是投资者必须支付黄金基础价值的溢价才能拥有期权。由于期货和期权的波动性，它们可能不适合许多投资者。即便如此，在进行大笔投资时，期货仍然是买卖黄金最便宜的方式（佣金+利息支出）。

金矿开采公司

专门从事采矿和精炼的公司也将从金价上涨中获利。投资于这类公司是从黄金中获利的有效途径，也比其他投资方式具有更低的风险。

最大的金矿开采公司拥有广泛的全球业务；因此，许多其他大型公司的共同业务因素对此类投资的成功起着重要作用。因此，在金价持平或下跌的时候，这些公司仍然可以显示盈利。他们这样做的一个方法是把对冲金价下跌作为正常业务的一部分。有些人这样做，有些人不这样做。即便如此，黄金开采公司可能提供了一种比直接拥有黄金更安全的投资方式。同时，对单个公司的研究和选择需要尽职调查投资者方面。由于这是一项耗时的工作，对许多投资者来说可能并不可行。

黄金首饰

全球约49%的黄金产量用于制造珠宝。随着全球人口和财富的逐年增长，用于珠宝生产的黄金需求应该会随着时间的推移而增加。另一方面，黄金珠宝买家对价格有一定的敏感性，如果价格快速上涨，他们会减少购买。

以零售价购买珠宝需要比黄金的基本价值高出400%。更好的珠宝交易可以在房地产销售和拍卖中找到。这种方式购买珠宝的优点是没有零售加价；缺点是花时间寻找有价值的珠宝。尽管如此，珠宝所有权提供了最令人愉快的方式拥有黄金，即使它不是最有利可图的投资立场。作为一种艺术形式，黄金首饰是美丽的。作为一项投资，它是平庸的，除非你是珠宝商。