限制性股票单位编辑

什么是限制性股票单位（RSU）？

限制性股票单位（RSU）是雇主以公司股票的形式向雇员发放的一种补偿形式；限制性股票单位是通过归属在达到所需的绩效里程碑后，或在与雇主相处一段特定时间后，计划和分配时间表。

限制性股票单位给予员工公司股票的权益，但在行权完成之前，这些权益没有任何有形价值。限制性股票单位行权时被分配一个公平的市场价值。行权后，这些权益被视为收入，部分股票被预扣以支付所得税。员工收到剩余股份，并可自行决定出售。

关键要点

限制性股票单位（RSU）是一种基于股票的员工薪酬形式。
限制性股票单位在可能持续数年的授予期内受到限制，在此期间不能出售。一旦被授予，限制性股票单位就像其他公司股票一样。
与可能毫无价值地到期的股票期权或认股权证不同，限制性股票单位将始终基于基础股票具有一定的价值。
出于税务目的，归属限制性股票单位的全部价值必须作为普通收入计入归属年度。

了解限制性股票

2000年代中期，安然（Enron）和世通（WorldCom）等公司发生会计丑闻后，限制性股票作为高管薪酬的一种形式变得越来越流行股票期权. 2004年底财务会计准则委员会美国财务会计准则委员会（FASB）发表声明，要求公司为发行的股票期权登记会计费用。这一行动为不同类型的股票提供了公平的竞争环境。

此前，股票期权一直是人们选择的工具，但随着丑闻、舞弊和逃税问题的出现，公司（截至2004年）能够考虑其他类型的股票奖励，这些奖励可能更有效地吸引和留住人才。很快，以前通常为高层管理保留的限制性股票单位被授予了世界各地所有级别的员工。

因此，每个公司授予的股票期权的中位数财富1000强 2003年至2005年间，公司数量下降了40%，而同期限制性股票奖励的中位数增加了近41%。

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限制性股票单位

限制性股票单位的优势

限制性股票单位激励员工长期留在公司，并帮助公司表现良好，使其股票增值。如果员工决定持有其股份，直到他们收到全部已授予的分配，并且公司的股票上涨，则该员工收到的资本收益减去代扣所得税的股份价值和应付的金额；资本利得税 .

对于雇主来说，管理成本是最低的，因为没有实际的股份需要跟踪和记录。限制性股票单位还允许一家公司推迟发行股票，直到行权时间表完成，这有助于推迟其股票的稀释。

限制性股票单位的限制

限制性股票单位不提供股息，因为实际股票没有分配。但是，雇主可以支付股息等价物，这些股息等价物可以转入托管账户以帮助抵消预扣税，或者通过购买额外股份进行再投资。限制性股票的征税受《国内税收法》第1244条的管辖。

出于税务目的，限制性股票包括在总收入中，并在股票可转让之日（也称为授予日）确认。限制性股票单位不符合《国内税收法典》（IRC）的规定；83（b）选举，这允许员工在转归前缴税，因为美国国税局（IRS）不认为他们是有形财产。

在实际股份在授予时发行给员工之前，限制性股票单位没有投票权。如果员工在授予计划结束前离开，则他们将剩余股份没收给公司。例如，如果John的归属时间表包括两年内5000 RSU，并且他在12个月后辞职，他将没收2500 RSU。（相关阅读请参见；限制性股票和限制性股票单位（RSU）如何征税（"；）

RSU示例

假设玛德琳收到一份工作邀请。由于该公司认为马德琳的技能很有价值，并希望她能成为一名长期雇员，因此除了工资和福利外，公司还向她提供了1000卢比的报酬。

该公司的股票每股价值10美元，这使得限制性股票单位可能额外价值1万美元。为了激励马德琳留在公司并获得1000股股份，该公司将限制性股票单位列入了5年的授予计划。在工作一年后，Madeline获得200股；两年后，她又获得200股，以此类推，直到她在授予期结束时获得全部1000股。根据公司股票的表现，马德琳可能会得到1万美元左右。

作为公司发行限制性股票单位的真实例子，请看2017年12月美国证券交易委员会（SEC）表格4电动汽车公司备案特斯拉公司。（纳斯达克：TSLA）。此表格表明，收到部分限制性股票的公司前首席会计官埃里克·布兰德里兹希望将4808个限制性股票单位转换为普通股 .