外汇交易员失败的主要原因 编辑

外汇市场是世界上最大的金融市场，平均每天交易额超过5万亿美元。然而，尽管有许多外汇投资者，但真正成功的却寥寥无几。许多交易者失败的原因与其他资产类别投资者失败的原因相同。此外，极端数量的杠杆作用—利用借来的资本来增加投资的潜在回报— 市场提供的保证金，以及交易货币时所需的相对较少的保证金，使交易员没有机会犯许多低风险的错误。

特定于交易货币的因素可能导致一些交易员预期的投资回报高于市场能够持续提供的回报，或者比在其他市场交易时承担更多的风险。

外汇市场交易风险

某些错误会阻碍交易员实现投资目标。以下是困扰外汇交易员的一些常见陷阱：

• 不遵守交易纪律：任何交易者能犯的最大错误就是让情绪控制交易决策。成为一个成功的外汇交易者意味着取得一些大的胜利，而遭受许多较小的损失。经历多次连续亏损是很难处理的情绪，可以测试一个交易者的耐心和信心。试图击败市场，或向恐惧和贪婪屈服，可能导致做空赢家，让输家的交易失去控制。征服情绪是通过在一个精心构建的交易计划内进行交易来实现的，该计划有助于维护交易纪律.
• 无计划交易：无论是外汇交易还是其他资产类别的交易，取得成功的第一步是制定并遵循交易计划。&“不计划就是计划失败”这句格言对任何类型的交易都适用。成功的交易者在一个有文件记录的计划内工作，该计划包括风险管理规则，并规定了预期目标投资回报率. 坚持一个战略性的交易计划可以帮助投资者规避一些最常见的交易陷阱；如果你没有一个计划，你就是在卖空你在未来能完成的东西外汇市场.
• 未能适应市场：在市场开盘之前，你应该为每一笔交易制定一个计划。实施情景分析而针对每一个潜在的市场情况制定行动和应对措施，可以大大降低出现巨额意外损失的风险。随着市场的变化，它带来了新的机遇和风险。没有什么灵丹妙药或万无一失的“制度”能够长期持续地占上风。最成功的交易者会适应市场变化，并修改策略以适应市场变化。成功的交易者为低概率事件做计划，如果它们发生，他们很少感到惊讶。通过教育和适应过程，他们保持领先地位，不断寻找新的和创造性的方式，从不断变化的市场中获利。
• 试错学习：毫无疑问，学习外汇市场交易最昂贵的方法是通过反复试验。发现合适的交易策略从错误中吸取教训并不是交易任何市场的有效方法。由于外汇市场与股票市场有很大不同，新交易员承受账户严重亏损的可能性很高。成为一个成功的货币交易者最有效的方法就是获得成功交易者的经验。这可以通过一个正式的贸易教育来实现，也可以通过与一个有着显著业绩记录的人建立导师关系来实现。一个最好的方法来完善你的技能是影子一个成功的交易者，尤其是当你增加了几个小时的实践自己。
• 有不切实际的期望：不管别人怎么说，外汇交易不是一个快速致富的计划。变得足够熟练以积累利润不是冲刺—这是一场马拉松。成功需要反复努力掌握所涉及的战略。或试图迫使市场提供异常收益通常会导致交易者承担比潜在利润所保证的更多的资本风险。放弃交易纪律，赌不切实际的收益，意味着放弃风险和风险资金管理规则旨在防止市场悔恨。
• 风险和资金管理不善：交易者应该把重点放在风险管理上，就像他们把重点放在发展战略上一样。一些天真的人会在没有保护的情况下进行交易，并避免使用止损和类似的策略，以免过早止损。在任何给定的时间，成功的交易者都确切地知道他们的投资资本有多少处于风险之中，并确信这与预期收益有关。作为交易账户规模越大，保本就越重要。交易策略和货币对的多样化，配合适当的头寸规模，可以使交易账户免受不可弥补的损失。高级交易者会将其账户划分为单独的风险/收益部分，其中只有一小部分账户用于高风险交易，余额则保守交易。这种类型的资产配置该策略还将确保低概率事件和中断交易不会摧毁一个人的交易账户。

管理杠杆

尽管这些错误会影响所有类型的交易员和投资者，但外汇市场固有的问题会显著增加交易风险。外汇交易者获得的大量财务杠杆带来了必须加以管理的额外风险。

杠杆作用 为交易者提供提高回报的机会。但杠杆和相应的金融风险是一把双刃剑，既放大了下行趋势，又增加了潜在收益。外汇市场允许交易者将他们的账户杠杆比率高达400:1，这在某些情况下会带来巨大的交易收益，而在另一些情况下会造成严重的损失。市场允许交易者使用大量的金融风险，但在许多情况下，限制杠杆的使用量是最符合交易者利益的。

大多数专业交易者使用大约2:1的杠杆率，在他们的交易账户中每5万美元交易一个标准地段（10万美元）。这与每5000美元一个小批量（10000美元）和每500美元一个小批量（1000美元）的账户价值不谋而合。可用的杠杆率来自经纪人对每笔交易所需的保证金。保证金只是一个善意的存款，你作出隔离经纪人从潜在的损失交易。该行将保证金存款集中到一个非常大的保证金存款中，用于与客户进行交易银行间市场 . 任何一个交易出了严重错误的人都知道可怕的追加保证金通知，即经纪人要求额外的现金存款；如果他们没有得到，他们会亏本卖出头寸，以减轻进一步的损失或收回资本。

很多外汇经纪人 需要不同数额的保证金，这转化为以下流行的杠杆比率：

许多外汇交易员失败的原因是他们资本不足 与他们所做交易的规模有关。要么是贪婪，要么是用少量资本控制巨额资金的前景，迫使外汇交易员承担如此巨大而脆弱的金融风险。例如，在杠杆率为100:1（相当常见的杠杆率）的情况下，只要价格变动-1%，就会造成100%的损失。而每一笔损失，即使是因提前停止交易而蒙受的小损失，也只会因减少整体账户余额和进一步提高杠杆率而加剧问题。

杠杆不仅放大了损失，而且还会增加交易成本占帐户价值的百分比。例如，如果一个拥有500美元迷你账户的交易者使用100:1的杠杆率，购买了5个迷你批量（10000美元）的货币对和5个迷你账户-皮普 价差，交易者也会产生25美元的交易成本：（1/pip x 5 pip价差）x 5批。在交易开始之前，他们必须赶上来，因为25美元的交易成本占账户价值的5%。杠杆率越高，交易成本占账户价值的百分比就越高，这些成本随着账户价值的下降而增加。

虽然预计外汇市场的长期波动性将低于股市，但显然，无法承受周期性亏损以及这些周期性亏损通过高杠杆水平带来的负面影响，是一场等待发生的灾难。外汇市场包含了相当高水平的外汇储备，这使得这些问题更加复杂宏观经济 以及政治风险，这些风险会造成短期定价效率低下，并对某些货币对的价值造成严重破坏。

底线

许多导致外汇交易员失败的因素与困扰其他资产类别投资者的因素类似。避免这些陷阱的最简单方法是与其他成功的外汇交易员建立关系，他们可以教你资产类别所需的交易规则，包括风险与资金管理 外汇市场交易所需的规则。只有这样，你才能适当地计划和交易回报预期，使你不承担过多的风险，为潜在的利益。

而了解外汇交易所需的宏观经济、技术和基本面分析与必要的分析同样重要交易心理学 ，区分成功与失败的最大因素之一是交易员管理交易账户的能力。账户管理的关键包括确保充分的资本化，使用适当的交易规模，以及通过使用聪明的杠杆水平来限制财务风险。