活跃交易者的风险管理技术 编辑

风险管理有助于减少损失。它还可以帮助保护交易者的账户不至于损失所有的钱。这个风险 当交易者遭受损失时发生。如果风险可以控制，交易者就可以敞开心扉在市场上赚钱。

这是一个必不可少的，但往往被忽视的先决条件，成功的主动交易 . 毕竟，如果没有适当的风险管理策略，一个产生了巨大利润的交易者可能会在一两次糟糕的交易中全部损失。那么，如何开发出抑制市场风险的最佳技术呢？

本文将讨论一些简单的策略，可以用来保护您的交易利润。

关键要点

• 如果你能保持专注，尽职调查，控制情绪，交易会令人兴奋，甚至有利可图。
• 不过，最好的交易者需要结合风险管理实践，以防止损失失控。
• 通过止损单、获利回吐和保护性看跌期权等战略和客观的方法来减少损失，是一种留在游戏中的明智方法。

规划您的交易

中国军事将领孙子有句名言：“先打胜仗，后打胜仗”。这句话暗指的是谋划和战略，而不是战争。同样，成功的交易者通常会引用这样一句话：“计划交易，按计划交易”。就像在战争中一样，提前计划往往意味着成功与失败的区别。

首先，确保你的经纪人适合频繁交易。一些经纪人迎合不常交易的客户。他们收取高额佣金，并且没有为活跃交易者提供合适的分析工具。

止损（S/L）和获利 （T/P）点代表交易者在交易时提前计划的两个关键方法。成功的交易者知道他们愿意付出什么价格，以什么价格出售。然后，他们可以根据股票达到目标的概率来衡量由此产生的回报。如果调整后的回报率足够高，他们就进行交易。

反之，不成功交易员 通常进入一个行业，而不知道他们将在什么时候卖出获利或亏损。就像赌徒在一个幸运或不幸连胜情绪开始接管和支配他们的交易。亏损往往会促使人们坚持下去，希望能把钱赚回来，而利润则会诱使交易者不谨慎地坚持下去，以获得更多的收益。

考虑一下百分之一规则

很多日内交易者遵循所谓的1%规则。基本上，这条经验法则建议你不应该把超过1%的资本或你的交易账户投入一笔交易。因此，如果你的交易账户中有10000美元，你在任何给定工具中的头寸都不应该超过100美元。

这种策略对于账户金额低于10万美元的交易员来说很常见，如果他们负担得起的话，有些人甚至会涨到2%。许多账户余额较高的交易员可能会选择较低的百分比。这是因为随着你账户规模的增加，头寸也会增加。控制损失的最好方法是将规则控制在2%以下，如果再这样，你的交易账户将面临相当大的风险。

设定止损和获利点

止损点是交易者卖出股票并在交易中蒙受损失的价格。这种情况经常发生在交易没有按交易者希望的方式进行时。积分旨在防止“它会回来”的心态，并在损失升级之前限制损失。例如，如果一只股票跌破关键支撑位，交易员通常会尽快卖出。

另一方面获取利润点 是交易者卖出股票并从中获利的价格。在这种情况下，考虑到风险，额外的上升空间是有限的。例如，如果一只股票在大幅上涨后接近关键阻力位，交易员可能希望在一段时间的盘整前卖出。

如何更有效地设置止损点

设定止损点和获利点通常是通过技术分析完成的，但基本面分析也可以在时机上发挥关键作用。例如，如果一个交易者在盈利之前持有一只股票，随着兴奋情绪的增强，如果预期过高，他们可能希望在消息到达市场之前卖出，而不管获利回吐价格是否受到冲击。

移动平均线代表了设置这些点的最流行的方法，因为它们易于计算，并被市场广泛跟踪。主要移动平均线包括5、9、20、50、100和200日平均线。最好将它们应用到股票图表上，并确定股价过去对它们的反应是支撑水平还是阻力水平。

另一个确定止损或获利水平的好方法是在支撑或阻力趋势线上。这些可以通过连接之前的高点或低点，发生在显著的，高于平均水平的成交量。与移动平均线一样，关键在于确定价格对趋势线的反应水平，当然还有成交量较高时的反应水平。

设置这些点时，以下是一些关键注意事项：

• 对波动性较大的股票使用长期移动平均线，以减少无意义的价格波动触发止损指令执行的可能性。
• 调整移动平均线以匹配目标价格范围。例如，较长的目标应该使用较大的移动平均值来减少生成的信号数量。
• 止损不应接近当前高到低区间（波动性）的1.5倍，因为它很可能被无缘无故地执行。
• 根据市场波动调整止损。如果股价没有太大波动，那么止损点可以收紧。
• 当波动性和不确定性可能上升时，使用已知的基本面事件（如收益释放）作为进入或退出交易的关键时间段。

计算预期收益

设定止损点和获利点也是计算利润的必要条件预期收益 . 这种计算的重要性怎么强调都不为过，因为它迫使交易者仔细考虑他们的交易并使之合理化。同时，它也为他们提供了一个系统的方法来比较各种行业，只选择最赚钱的行业。

可使用以下公式计算：

[（获利概率）x（获利百分比）]+[（亏损概率）x（止损百分比）]

这个计算的结果是活跃交易者的预期回报，然后交易者将根据其他机会来衡量它，以确定交易哪些股票。收益或损失的概率可以通过从支撑位或阻力位的历史突破和崩溃来计算，或者对于有经验的交易者来说，可以通过做出有根据的猜测来计算。

多样化和对冲

确保你充分利用你的交易意味着永远不要把你的鸡蛋放在一个篮子里。如果你把所有的钱都投在一只股票或一种工具上，那你就是在给自己设置一个巨大的损失。所以记住多样化 您在整个行业以及市场资本和地理区域的投资。这不仅有助于你管理风险，也为你提供了更多的机会。

你也可以在需要的时候找到自己树篱 你的位置。当结果到期时考虑股票仓位。你可以考虑采取相反的立场，通过选择，这可以帮助保护你的立场。当交易活动消退时，你可以解除对冲。

下行看跌期权

如果你被批准进行期权交易，买一个下跌看跌期权 有时也被称为保护性看跌期权（protectiveput），也可以作为对冲工具，以阻止交易恶化带来的损失。看跌期权赋予你权利，但不是义务，以指定的价格出售标的股票或在期权到期之前。因此，如果你以100美元的价格持有XYZ股票，并以每期权1.00美元的溢价购买6个月80美元的看跌期权，那么你将有效地避免价格跌破79美元（80美元的罢工减去1美元的溢价）。

底线

交易者在执行交易前应该知道他们计划何时进入或退出交易。通过有效地使用止损，交易者不仅可以最大限度地减少损失，而且还可以减少不必要的交易退出次数。总之，提前制定你的作战计划，这样你就知道你已经赢得了这场战争。