情景分析定义 编辑

什么是情景分析？

情景分析是估计一个项目的预期价值的过程文件夹 在给定的一段时间后，假设投资组合的证券价值或关键因素发生了特定的变化，例如利率的变化。情景分析通常用于估计投资组合价值的变化，以应对不利事件，也可用于检查理论上最坏的情景。

[重要提示：情景分析仅与分析师的输入和假设一样好。]

情景分析的工作原理

作为一种技术，情景分析涉及计算不同的再投资率，以获得在投资期内再投资的预期回报。基于数学和统计原理，情景分析提供了一个过程，根据不同情况的发生，按照以下原则，估计投资组合价值的变化，称为情景&假设分析 .

这些评估可用于检查给定投资中与各种潜在事件（从极有可能到极不可能）相关的风险量。根据分析结果，投资者可以确定目前的风险水平是否在自己的舒适区内。

一种专门针对最坏情况的情景分析是压力测试. 压力测试通常采用计算机模拟技术来测试机构和组织的弹性投资组合 应对未来可能出现的紧急情况。这种测试通常被金融业用来帮助衡量投资风险和资产的充足性，以及帮助评估内部流程和控制。近年来，监管机构还要求金融机构进行压力测试，以确保其持有的资本和其他资产充足。

关键要点

• 情景分析是在关键因素的价值发生一定变化后，对投资组合的预期价值进行估计的过程。
• 可能发生的情况和不太可能发生的最坏情况都可以通过这种方式进行测试，通常依赖于计算机模拟。
• 情景分析可以应用于投资策略和企业融资。

特别注意事项

情景分析与投资策略

有许多不同的方法来进行情景分析。常用的方法是确定标准差 每日或每月的证券回报，然后计算什么价值是预期的投资组合，如果每个证券产生的回报是两个或三个标准差以上和以下的平均回报。这样，分析师就可以通过模拟这些极端情况，对给定时间段内投资组合价值的变化有合理的确定性。

所考虑的情景可能涉及单个变量，如新产品发布的相对成功或失败，或多种因素的组合，如产品发布的结果与竞争对手业务活动的可能变化相结合。目的是分析更极端结果的结果，以确定投资策略。

个人和公司财务中的情景分析

同样的过程用于检查潜力投资情景 可应用于各种其他财务状况，以便根据理论情景检查价值转移。在消费者方面，一个人可以使用情景分析来检查赊购商品的不同财务结果，而不是为现金购买而节省资金。此外，一个人在决定是否接受新的工作邀请时，可以考虑可能发生的各种财务变化。

企业可以使用情景分析来分析某些决策的潜在财务结果，例如从企业可以经营的两个设施或店面中选择一个。这可能包括诸如租金、水电费和保险费的差异，或可能存在于一个地点但不存在于另一个地点的任何利益。