随机波动率编辑

什么是随机波动率？

随机波动率（SV）是指波动资产价格的变化是不同的，并不是恒定的，如斯科尔斯期权定价模型期权定价模型。随机波动率模型试图通过允许波动率随时间波动来纠正这个问题。

关键要点

随机波动率是一个概念，它允许资产价格波动率随时间而变化，并且不是常数。
许多基本期权定价模型（如Black-Scholes）假设波动率不变，这会导致定价效率低下和错误。
随机模型，让波动率随机变化，如赫斯顿模型试图纠正这一盲点。

理解随机波动性

“随机”一词意味着某些变量是随机确定的，不能精确预测。然而，可以确定概率分布。在财务建模方面，随机建模用连续的随机变量彼此不独立的。非独立的意思是，虽然变量的值会随机变化，但它的起点将取决于它以前的值，因此它以前的值也是如此，依此类推；这描述了所谓的随机游走 .

随机模型的例子包括赫斯顿模型和SABR模型，以及加奇用于分析时间序列数据的模型，其中方差误差被认为是连续的自动相关 .

资产的波动性是期权定价的关键因素。随机波动率模型是出于对Black-Scholes期权定价模型进行修正的需要而发展起来的，该模型未能有效地考虑期权价格的波动性基础证券可以改成帐户。相反，Black-Scholes模型简化了假设，即标的证券的波动率是恒定的。随机波动率模型通过允许标的证券的价格波动率作为一个整体波动来修正这一点随机变量 . 通过允许价格变化，随机波动率模型提高了计算和预测的准确性。