盈利能力比率定义 编辑

盈利能力比率是一类财务指标，用于评估企业相对于其收入产生收益的能力，营业成本，资产负债表资产，或股东权益 随着时间的推移，使用特定时间点的数据。

盈利能力比率可与效率比 ，它考虑公司内部如何利用其资产创造收入（相对于成本后利润）。

关键要点

• 盈利能力比率评估一家公司从其销售或运营、资产负债表资产或股东权益中赚取利润的能力。
• 盈利能力比率表明公司为股东创造利润和价值的效率。
• 高比率的业绩往往更有利，但与同类公司的业绩、公司自身的历史业绩或行业平均水平相比，这些比率提供的信息要多得多。

盈利能力比率的价值

盈利率告诉你什么？

对于大多数盈利能力比率而言，相对于竞争对手的比率或相对于上一时期的相同比率，价值较高表明公司表现良好。与类似公司、公司自身历史或公司行业平均比率相比，盈利能力比率最为有用。

例如，毛利润利润率是最常用的盈利能力或利润率之一。毛利是收入和生产成本之间的差额销货成本). 部分行业经验季节性 在他们的经营中，比如零售业。零售商通常会在年终假期期间获得更高的收入和收益。

因此，将零售商的第四季度毛利率与其第一季度毛利率进行比较是没有用的，因为它们不具有直接可比性。将一家零售商的第四季度利润率与上一年的第四季度利润率进行比较，会提供更多的信息。

如何使用盈利能力比率的示例

盈利能力比率是企业最常用的指标之一财务分析 一般分为利润率和收益率两大类。利润率从几个不同的角度提供了公司将销售转化为利润的能力。

回报率提供了几种不同的方法来检验一家公司如何为股东创造回报。盈利能力比率的一些常见例子是衡量利润率的各种指标，资产收益率（ROA），以及股本回报率（净资产收益率）。其他包括投资资本回报率（ROIC），所用资本回报率 （ROCE），以及

利润率

不同的利润率是用来衡量一个公司的盈利能力在各种成本水平的查询，包括毛利率，营业利润率，税前利润率，净利润率。由于考虑到成本增加的因素，比如销货成本 （COGS）、运营费用和税费。

毛利率衡量一家公司在计算COG后的收入。营业利润率是覆盖COG和运营费用后剩余销售额的百分比。这个税前利润率显示公司在进一步核算营业外支出后的盈利能力。这个净利润率 是指一家公司在扣除所有费用和税收后产生收益的能力。

资产收益率

盈利能力是相对于成本和费用进行评估，并与资产进行对比分析，以了解公司部署资产以产生销售和利润的有效性。“回报”一词在资产收益率衡量中的用法通常是指净利润或净收入——扣除所有成本、费用和税款后的销售收入价值。ROA是净收入除以总资产。

一家公司积累的资产越多，公司可能产生的销售额和潜在利润就越多。作为规模经济 有助于降低成本和提高利润率，回报率可能会以比资产更快的速度增长，最终增加ROA。

股本回报率

净资产收益率（ROE）是股东的一个关键比率，因为它衡量一家公司从股权投资中获得回报的能力。净利润率是净收入除以股东权益。如果不进行额外的股权投资，净资产收益率可能会增加，因为债务融资的资产基础更大，净收入增加，净资产收益率可能会上升。