外汇交易能让你发财吗？ 编辑

可以外汇交易让你富有？尽管我们对这个问题的本能反应是毫不含糊的“不”，但我们应该限定这种反应。如果你是一个资金雄厚的对冲基金或是一个非常熟练的外汇交易员，外汇交易可能会让你变得富有。但对于一般人来说零售商人 ，而不是一条简单的致富之路，外汇交易可能是一条通往巨大损失和潜在贫困的崎岖道路。

但首先是数据。A彭博社2014年11月文章他指出，根据当时两家最大的外汇公司向客户提交的报告，Gain Capital Holdings Inc(GCAP公司 )和FXCM公司——68%的投资者在上一年因交易货币而净亏损。虽然这可以解释为三分之一的交易员在交易货币时不会赔钱，但这与在交易外汇时发财并不相同。

关键要点

• 许多零售商人转向外汇市场寻求快速利润。
• 统计数据显示，大多数有抱负的外汇交易员都失败了，有些人甚至损失了大量资金。
• 杠杆是一把双刃剑，因为它可以带来巨大的利润，但也会带来巨大的损失。
• 交易对手风险、平台故障和突然爆发的波动性也给未来的外汇交易员带来了挑战。
• 与在交易所交易的股票和期货不同，外汇对在没有中央结算公司的场外市场交易。

请注意，彭博社的数据是在美国发生意外地震前两个月引用的货币市场强调外汇交易的风险。2015年1月15日瑞士国家银行放弃了瑞士法郎兑欧元1.20的上限，这一上限已经维持了三年。受此影响，瑞士法郎兑欧元当日飙升高达41%。 

瑞士央行出人意料的举动给无数外汇交易参与者造成了数亿美元的损失，从小型散户投资者到大型银行。零售亏损交易账户消灭了至少三家券商的资本，使他们资不抵债，并将当时美国最大的零售外汇经纪公司FXCM推向破产边缘破产 .

意外的一次性事件并不是外汇交易员面临的唯一风险。这里还有另外七个原因，说明了为什么零售商人希望通过交易致富的几率越来越大外汇市场 .

过度杠杆

尽管货币可能波动，但像上述瑞郎那样的剧烈波动并不常见。例如，欧元兑美元汇率在一周内从1.20升至1.10的实质性变动仍不到10%。另一方面，股票很容易在一天内涨跌20%甚至更多。但外汇交易的吸引力在于巨大的风险杠杆作用 由外汇经纪公司提供，可以放大收益（和损失）。

做空价值5000美元的欧元兑美元汇率为1.20的交易员，然后补仓空头头寸以1.10美元计算，将获得500美元或8.33%的可观利润。如果交易员使用最大杠杆在美国允许的50:1（忽略交易成本和佣金）利润为25000美元，或416.67%。 

当然，如果交易员在1.20做多欧元，使用50:1的杠杆率，并在1.10退出交易，潜在损失将为25000美元。在一些海外司法管辖区，杠杆率可能高达200:1甚至更高。因为过度杠杆是零售外汇交易中最大的风险因素，调节器 在许多国家，政府都在取缔它。

不对称风险回报

经验丰富的外汇交易员让他们的损失小一些 当他们的货币呼吁被证明是正确的时候，用可观的收益来抵消这些。然而，大多数零售交易者的做法是相反的，他们在一些头寸上赚取微利，但随后在亏损的交易中坚持太久，造成了巨大的损失。这也会导致损失超过你最初的投资。

平台或系统故障

想象一下，如果你有一个很大的立场，无法关闭交易，因为平台故障或系统故障，这可能是从停电到互联网过载或计算机崩溃的任何东西。这一类别还包括订单异常波动的时期，例如止损不要工作。例如，在2015年1月15日瑞郎汇率飙升之前，许多交易员对其空头瑞郎头寸进行了严格的止损。然而，这些被证明是无效的，因为流动性 即使所有人都蜂拥着结束他们的瑞郎空头头寸，瑞郎也会枯竭。

外汇交易员必须知道的4种指标

无信息边缘

最大的外汇交易银行拥有大量的外汇交易业务，这些业务与货币世界紧密相连，拥有零售交易者无法利用的信息优势（例如，商业外汇流动和政府秘密干预）。

货币波动

回想一下瑞士法郎的例子。高杠杆意味着交易资金 在不寻常的货币波动期间会很快耗尽。这些事件可能来得突然，并在大多数交易员有机会作出反应之前影响市场。

场外交易市场

外汇市场是一个复杂的市场非处方药像股票或期货市场那样不集中和不受监管的市场。这也意味着外汇交易不受任何类型的清算组织的担保，这可能会导致对手风险. 

每天6万亿美元

虽然外汇场外交易市场是分散的，但规模庞大，2019年央行三年一次的外汇调查数据显示，每天交易的货币价值超过6万亿美元。

欺诈和市场操纵

外汇市场偶尔会出现欺诈案例，比如安全投资，2014年随着超过10亿美元的投资者资金消失。外汇利率的市场操纵也很猖獗，一些最大的参与者也参与其中。例如，2015年5月，五家主要银行因试图操纵股票而被罚款近60亿美元汇率2007年至2013年间，这五家银行的罚款总额接近90亿美元。 

底线

如果你还想试试外汇交易 ，谨慎的做法是使用一些保障措施：限制杠杆率，严格止损，以及使用信誉良好的外汇经纪公司。尽管胜算仍然对你不利，但至少这些措施可以在一定程度上帮助你公平竞争。