只有利息的抵押贷款是如何运作的？编辑

如果你想按月付款抵押贷款这比你在固定利率贷款上能得到的要低，你可能会被一个无息抵押 . 在贷款期开始的几年内不支付本金，你的月现金流会更好。

但是，只有利息的期限到了怎么办？谁提供这些贷款？什么时候才有意义？下面是这类抵押贷款的简短指南。

纯利息抵押贷款的结构

在最基本的情况下，只付利息的抵押贷款是指您只支付前几年的利息（通常为五年或十年），一旦该期限结束，您就开始支付本金和利息。如果你想在只计息期内还本，你可以，但这不是贷款的要求。

你通常会看到只有利息的贷款结构为3/1、5/1、7/1或10/1可调整利率抵押贷款（手臂）。贷款人表示，7/1和10/1的选择最受借款人欢迎。一般来说，对于可调利率贷款，仅计息期等于固定利率期。这意味着，例如，如果您有10/1 ARM，您将只支付前10年的利息。

在；仅限利息，在介绍期结束后，利率将根据基准利率每年调整一次（即“1”的来源），如伦敦银行同业拆借利率加上贷款人确定的保证金。基准利率随着市场的变化而变化，但保证金是在你贷款时预先确定的。

利率上限限制利率变化。所有的武器都是如此，而不仅仅是武器。这个初始利率上限圣地亚哥C2金融公司的一名贷款官员、《金融危机》一书的作者凯西·弗莱明（Casey Fleming）说，3/1武器和5/1武器通常是两种武器；贷款指南：如何获得最好的抵押贷款也就是说，如果您的起始利率是3%，那么由于只计息期在第四年或第六年结束，您的新利率不会高于5%。在7/1臂和10/1臂上，初始利率上限通常为5。

之后，无论ARM的引入期是什么，利率增长通常限制在每年2%。寿命上限几乎总是比贷款的起始利率高出百分之五，弗莱明说。因此，如果你的起始利率是百分之三，在第八年可能会增加到百分之五，在第九年可能会增加到百分之七，而在第十年可能会增加到百分之八。

一旦只计息期结束，你就必须在剩余的贷款期限内开始还本了——一个月一次全额摊销从根本上说。今天的利息只贷款没有大额支付弗莱明说，法律甚至不允许这样做。因此，如果7/1利率的完整期限是30年，而只付利息的期限是7年，那么在第8年，你的月供将根据两个因素重新计算：第一，新利率，第二，剩余23年的本金偿还。

定息贷款

只有固定利率的抵押贷款并不常见。对于30年期的固定利率仅限利息贷款，您可能只需支付10年的利息，然后支付剩余20年的利息和本金。假设您在前十年没有向本金投入任何资金，您的月供将在第11年大幅增加，这不仅是因为您将开始偿还本金，而且因为您将在20年内偿还本金，而不是30年。由于你没有在只付利息期间支付本金，当利率重置时，你的新利息支付是基于整个贷款金额。10万美元的贷款加上3.5%的利率，在头十年每月只需291.67美元，但在剩下的20年里每月只需579.96美元（几乎是原来的两倍）。

在30年内，100000美元的贷款将花费你174190.80美元——按（$291.67 x 120付款）+（579.96 x 240付款）计算。如果您以3.5%的利率（如上所述）获得30年期固定利率贷款，您30年的总成本将为161656.09美元。这是12534.71美元的利息在利息只贷款，和额外的利息成本是为什么你不想保留一个利息只贷款的整个期限。你的实际利息支出不过，如果你扣除按揭利息税的话，会少一些。

这些类型的贷款普遍存在吗？

因为在过去的十年里，有那么多借款人陷入了只提供利息的贷款的困境气泡纽约布鲁克林FM Home Loans的副总裁Yael Ishakis说，多年来，银行对现在提供这种产品犹豫不决；完整的购房指南 .”；

弗莱明说，大多数都是固定期限为五年、七年或十年的大型可变利率贷款。大型贷款是一种不符合规定的贷款。与合规贷款不同，非合规贷款通常没有资格出售给政府资助的企业；房利美和房地美 &—合规抵押贷款的最大购买者，以及合规贷款如此广泛的一个原因；

当房利美和房地美从抵押贷款机构购买贷款时，他们会为贷款机构提供更多的资金来发放额外的贷款。不符合规定的贷款，如只收利息的贷款，有有限的二级抵押贷款市场因此，更难找到想要购买这些贷款的投资者。更多的贷款人持有这些贷款，并在内部为其提供服务，这意味着他们没有更多的钱来发放额外的贷款。因此，只提供利息的贷款并不广泛。即使仅计息贷款不是大额贷款，仍被视为不符合规定；

因为只提供利息的贷款不如30年期固定利率贷款那么广泛，“找到一个好的只提供利息的贷款机构最好的方法是通过一个有良好网络的有信誉的经纪人，因为要找到和比较报价需要一些认真的购物，”弗莱明说。