浅析波特对摩根大通的五股势力 编辑

你正在考虑投资新股或调整投资组合以跟上市场的趋势。但是有很多不同的因素需要考虑。你是怎么做到的？有许多方法可以分析公司及其股票。一种方法是利用波特的理论进行分析五力模型，一种研究特定行业内部外部因素的方法。继续读下去，看看这五种力量如何适用于摩根大通，世界领先的银行之一金融机构 .

关键要点

• 在分析摩根大通时，来自金融业内部的竞争可能是波特的五种力量中最强的；
• 庞大的零售客户群体、大型企业客户以及高净值人士可能会对摩根大通的盈利产生重大影响。
• 替代产品、支付服务和点对点贷款的威胁继续威胁着金融业。
• 供应商的议价能力和新进入者的威胁对摩根大通等公司的影响微乎其微。

波特五力模型

由哈佛商学院教授迈克尔·波特（Michael Porter）开发的五力模型是一种商业分析工具，用于检验五种主要力量的相对优势市场动态 几乎所有行业内的竞争都是由它决定的。

波特的分析考虑了一个国家中领先公司之间的竞争水平工业 ，然后考虑影响该行业和该行业内公司成功的其他四个因素：

• 供应商议价能力
• 消费者或客户的议价能力
• 行业新进入者的威胁
• 威胁代替产品

摩根大通：概述

摩根大通(摩根大通)是一家主要的全球银行控股和金融服务公司。它是一个全能银行提供商业、零售和投资银行服务的公司。它是四大原则之一货币中心银行 在美国，还有富国银行、美国银行和花旗集团。摩根大通拥有超过2.3万亿美元的资产，是全球十大银行之一。

我们今天所知，这家公司是一系列改革的结果合并一组美国主要银行。它是美国四大银行之一，与花旗银行、美国银行和富国银行并列。摩根大通是一家银行控股公司有很多子公司 从事公司四大领域的金融企业：

• 零售银行业务
• 商业银行
• 公司和投资银行
• 资产管理

除了常规的零售、商业和投资银行服务外，摩根大通还提供资金服务，信用证用于国内或国际支付、外汇、基金管理和私人银行业务 服务。

截至2020年5月15日，摩根大通的市值为2617亿美元。公司合并报表净收入 2019财年为364亿美元。

运用波特的五种力量对摩根大通进行分析后发现，该公司必须集中精力应对来自行业竞争对手的竞争、消费者的议价能力以及替代产品的威胁。供应商的讨价还价能力较弱，而新进入者对该行业的威胁被认为是最小的。

来自行业竞争对手的竞争

在分析摩根大通时，波特的模型中，金融业内部的竞争可能是最强的。该公司不仅面临来自美国其他三大货币中心银行的激烈竞争，还面临来自汇丰（HSBC）和巴克莱（Barclays）等国际银行的威胁。

摩根大通面临来自国内竞争对手以及全球主要国际银行的激烈竞争。

相对较低的转换成本从一家银行到另一家银行加剧了行业内竞争的重要性，特别是在零售和商业银行领域。在大多数情况下，关闭一家银行的账户，在另一家银行开立一个新账户并不需要花费多少钱。而为了让这个机会更甜蜜，各大银行纷纷延长报价，以吸引客户远离竞争对手。摩根大通也不例外。新客户在开支票和信用卡时可以赚600美元储蓄帐户 只要他们符合某些资格要求。

总的来说，摩根大通主要通过三种方式应对行业竞争：

• 在市场上脱颖而出主要是基于它的历史和经验
• 保持领先地位，为客户提供便利和低成本的尖端服务
• 通过收购规模较小的银行，从而消除市场上的一些潜在竞争

消费者的议价能力

银行业严重依赖消费者的议价能力。有些人比其他人更有权力。例如，个人消费者，特别是那些零售银行业务在市场上，他们的议价能力相对较弱。这是因为单一账户的损失基本上对公司的财务状况影响很小甚至没有影响底线 . 考虑一下琼斯先生决定关闭帐户时对银行有什么影响。总的来说，他账户的丢失不会给银行带来太大的麻烦。

但由于银行承受不起储户大规模倒戈的痛苦，大批客户的议价能力更强。公司客户和高净值人士 由于大量账户和收入来源的损失会对银行的盈利能力产生更大的影响，因此高净值人士也具有更大的议价能力。

摩根大通主要通过向新客户提供有吸引力的签约服务来解决客户议价能力问题。它还努力让现有客户开设额外的账户，并注册额外的服务，这有效地增加了消费者的转换成本，使他们更麻烦地将资金转移到另一家银行。

替代产品的威胁

随着银行业以外的公司开始提供传统上只能从银行获得的专门金融服务，替代产品的威胁在银行业有所增加。贝宝苹果支付、预付借记卡和在线支付对等贷款人 （P2P）例如Prosper.com网站或者LendingClub.com提供多种选择，使摩根大通和其他主要银行付出了巨大的代价——相当可观的收入。

那么，摩根大通是如何跟上的呢？该行的举措包括一个专注于小企业贷款的部门。它还建立了自己的Chase Pay数字钱包 服务。

供应商议价能力

银行有两个主要供应商。第一类是存款人，他们提供主要的资金来源，而第二类是雇员，也被称为劳动力资源。个人储户的威胁微乎其微，就像消费者的议价能力一样。大公司客户 不过，高净值人士和庞大的储户群体往往是一大威胁。

摩根大通对付这股力量的方法是，努力吸引新客户，增加现有储户持有资金和获得银行服务的程度。当谈到劳动力供应商的讨价还价能力时，个别雇员几乎没有讨价还价的能力，除非他们是主要的执行雇员。摩根大通必须通过提供有吸引力的薪酬和福利来解决其整体议价能力，以留住最优秀的员工。

行业新进入者的威胁

来自金融业内部的新进入者的威胁相对较小。一家新银行要想进入市场并不容易市场并努力与摩根大通同台竞技。事实上，一个新的竞争对手将面临许多重大的障碍，特别是需要大量的资金，建立一个重要的竞争对手所需的时间品牌识别 以及适用于银行运营的繁琐的政府法规。

虽然新进入者可能不会构成太大威胁，但摩根大通确实必须做好准备，迎接来自其他国家已成立银行的一些竞争。例如，该公司必须密切关注中国的主要银行发展中经济体 比如中国最终将在国际上展开竞争。