6基本财务比率及其揭示 编辑

比率这个词足以让人毛骨悚然，让人联想起我们在高中数学中遇到的那些让我们许多人支支吾吾、灰心丧气的复杂问题。但在投资方面，情况不一定如此。事实上，有些比率，正确理解和应用 ，可以帮助你成为一个更明智的投资者。

关键要点

• 基本面分析依赖于从公司财务报表中提取数据来计算各种比率。
• 有五个基本比率，通常用于选择投资组合的股票。
• 其中包括市盈率（P/E）、每股收益、债转股率和股本回报率（ROE）。

5基本财务比率及其揭示

1营运资本比率

营运资金&代表公司用流动资产支付流动负债的能力。营运资本是衡量财务状况的重要指标，因为；债权人 &可以衡量公司在一年内偿还债务的能力。

营运资本代表公司流动资产和流动负债之间的差额。面临的挑战可能是为公司的大量资产和负债确定适当的类别；资产负债表 &解读公司在履行其短期承诺方面的整体健康状况。

评估一家你想投资的公司的健康状况包括了解它的流动性-这家公司将资产转化为现金以支付短期债务是多么容易。营运资本比率通过除以流动资产by流动负债 .

因此，如果XYZ公司的流动资产为800万美元，流动负债为400万美元，那么2:1的比率就相当合理了。但如果两家类似的公司各有2:1的比率，但其中一家的流动资产中有更多的现金，那么这家公司将比另一家更快地偿还债务。

2速动比率

也称为酸性试验，这个比率从流动资产中减去存货，然后再将这个数字除以负债。这样做的目的是展示现金和现金价值项目对流动负债的覆盖程度。库存，另一方面，需要时间来出售和转换成流动资产 .

如果XYZ有800万美元的流动资产减去200万美元的存货，再加上400万美元的流动负债，那么这个比率是1.5:1。公司希望这里至少有1:1的比例，但低于这一比例的公司可能没问题，因为这意味着他们的库存周转很快。

三。每股收益

当你购买一只股票时，你将参与公司未来的收益（或亏损风险）。每股收益（EPS）衡量公司普通股每股的净收入。该公司的分析师将其净收入除以加权平均 本年度发行在外的普通股数量。

如果一家公司的收益为零或负（即亏损），那么每股收益也将为零或负。

4市盈率

打电话市盈率简言之，这一比率反映了投资者对这些未来收益的评估。你呢确定股价 并除以每股收益得出市盈率。

例如，如果一家公司的收盘价为每股46.51美元，过去12个月的每股收益平均为4.90美元，那么市盈率将为9.49。投资者每获得一美元的年度收益就必须花费9.49美元。

请注意，如果一家公司的盈利为零或负，市盈率将不再有意义，往往会出现如下情况不适用的不适用 .

当比率被正确理解和应用时，使用其中任何一个都可以帮助提高你的投资业绩。

即便如此，如果投资者预感到未来收益的增长将给他们带来足够的投资回报，他们还是愿意为某些股票支付20倍以上的每股收益。

5债务权益比率

如果你的预期投资目标借款过多怎么办？这会降低它所欠债务背后的安全边际，抬高它的成本固定费用 ，减少像你这样的人可用于分红的收入，甚至引发金融危机。

这个债转股（D/E）的计算方法是将未偿还的长期和短期债务相加，然后除以账面价值 股东权益。假设XYZ拥有价值约310万美元的贷款，股东权益为1330万美元。这一比例为0.23，在大多数情况下是可以接受的。然而，与所有其他比率一样，该指标必须根据行业规范和公司特定要求进行分析。

奖金！6净资产收益率

普通股股东想知道他们的资本在他们投资的企业中有多赚钱。股本回报率 计算方法是将公司的净收益（税后）减去优先股股息，再除以公司的普通股美元。

假设净收益为130万美元，优先股息为30万美元。把它除以800万美元的普通股。这意味着净资产收益率为12.5%。净资产收益率越高，公司创造利润的能力就越好。

底线

将公式应用到投资游戏中，可能会让慢慢致富的过程中带去一些浪漫色彩。但上述比率可以帮助你为你的投资组合挑选最好的股票，积累财富，甚至从中获得乐趣。基本面分析中使用了几十种财务比率，这里我们只简单地强调了六种最常见和最基本的财务比率。记住，一个公司不能单独使用一个比率来正确地评估或分析——总是将比率和指标结合起来，以获得一个公司前景的完整图景。