关于财务报表你需要知道的12件事 编辑

知道如何处理公司业务中的数字财务报表是股票投资者必备的技能。有意义的解读与分析资产负债表、损益表和现金流量表 辨别一家公司的投资质量是明智投资选择的基础。

然而，文化的多样性财务报告要求我们首先熟悉财务报表 关注个别公司财务之前的特征。在本文中，我们将向您展示财务报表必须提供什么，以及如何利用它们为您带来好处。

财务报表

关键要点

• 对于任何想要做出明智投资选择的投资者来说，了解如何阅读公司的财务报表是一项关键技能。
• 公司的财务报表有四个部分：资产负债表、损益表、现金流量表和附注。
• 谨慎的投资者可能还想查看一家公司的10-K，这是该公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的详细财务报告。
• 投资者还应审查可能影响公司回报的非财务信息，如经济状况、公司管理质量和公司竞争对手。

1财务报表和记分卡

全世界有数以百万计的个人投资者，虽然这些投资者中有很大一部分选择了共同基金作为他们投资活动的首选工具，许多其他人也直接投资于股票。审慎的投资实践要求我们寻找资产负债表强劲、稳健的优质公司收益，并且是积极的现金流 .

无论你是一个自己动手的投资者，还是依赖投资专业人士的指导，学习一些基本知识财务报表分析技能是非常有用的。大约30年前，商人罗伯特·福利特写了一本书，书名为如何在商业中得分. 他的主要观点是，在商业中，你用美元来记分，而记分卡就是一份财务报表。他认识到“很多人不懂得在生意中记分。他们把利润搞混了，资产，现金流，以及投资回报率"； 

今天，对于大部分的投资大众，尤其是在财务报表中确定投资价值时，也可以说同样的话。但别让这件事吓到你，这是可以做到的。

2使用的财务报表

投资分析中使用的财务报表是资产负债表损益表以及现金流量表，并对公司的；股东权益和留存收益 . 虽然损益表和资产负债表通常受到投资者和分析师的大多数关注，但在分析中纳入经常被忽视的现金流量表是很重要的。

三。数字后面是什么？

公司财务报表中的数字反映了公司的业务、产品、服务和宏观基本面事件。如果您能够直观地了解推动这些数字的基本面的基本现实，那么这些数字以及由此衍生的财务比率或指标就更容易理解；定量 信息。例如，在开始计算数字之前，了解公司的业务、产品和/或服务以及运营所在行业至关重要。

4报告的多样性

不要指望财务报表适合一个单一的模式。许多关于财务报表分析的文章和书籍都采用一刀切的方法。经验不足的投资者在遇到不属于所谓“典型”公司主流的账户时可能会迷失方向。请记住业务活动 产生一系列不同的财务报表列报。资产负债表尤其如此；损益表和现金流量表不太容易受到这种现象的影响。

5理解金融术语

财务报告术语缺乏任何明显的标准化，使许多财务报表账户分录的理解复杂化。这种情况可能会让刚开始的投资者感到困惑。在可预见的将来，在这个问题上，情况改变的希望不大，但一本好的金融词典可以提供相当大的帮助。

投资部术语表为您提供数千种定义和详细解释，帮助您理解与金融、投资和经济相关的术语。

6会计：艺术，不是科学

公司财务状况的列报，如财务报表所示，受管理层估计和判断的影响。在最好的情况下，管理层是非常诚实和坦率的，而外部审计人员是要求严格、不妥协的。不管是什么情况，会计过程中固有的不精确性意味着谨慎的投资者应对财务报表分析采取询问和怀疑的态度；

7主要会计惯例

公认会计原则（GAAP）或国际财务报告准则（IFRS）用于编制财务报表。这两种方法在美国都是合法的，尽管GAAP是最常用的。这两种方法的主要区别在于，一般公认会计准则更多地以规则为基础，而国际财务报告准则更多地以原则为基础。这两种方法在报告资产价值、折旧和存货等方面都有不同的方法。 

8非财务信息

有关经济状况、行业、竞争因素、市场力量、技术变革、管理质量和劳动力的信息不会直接反映在公司的财务报表中。投资者需要认识到，对财务报表的洞察只是更大的投资难题中的一部分，尽管是重要的一部分。

9财务比率和指标

财务报表中的绝对数字对投资分析几乎没有价值，除非这些数字转化为有意义的关系来判断公司的业绩财务业绩并衡量其财务状况。结果比率和指标必须在较长时间内查看以发现趋势。请注意评估性财务报告韵律学 可能因行业、公司规模和发展阶段的不同而存在显著差异。

10财务报表附注

财务报表数字并未提供所有披露监管机构要求。分析师和投资者一致认为财务报表附注 是正确评估公司财务状况和业绩的关键。正如审计师在财务报表中所指出的，随附附注是这些财务报表不可分割的一部分。请在您的投资分析中对附注进行全面审查。

11年度报告/10-K

谨慎的投资者只应考虑投资于财务报表经过审计的公司，这是所有上市公司的一项要求。甚至在深入研究一家公司的财务状况之前，投资者应该先看看该公司的财务状况年度报告&以及10公里. 年报大多以10-K为基础，但所包含的信息较少，并以面向股东听众的可销售文件形式呈现。10-K直接向美国证券交易委员会（SEC）报告，往往比其他报告包含更多的细节。 

年度报告中包括；审计报告 ，它给出了审计师对如何应用会计原则的意见。一个“干净的意见”为您提供了一个绿灯。限制性评论可以是善意的，也可以是严肃的；如果是后者，您可能不想继续。

12合并报表

通常，“合并”一词出现在财务报表的标题中，如合并资产负债表. 合并母公司其多数股权（超过50%的所有权或“有效控制权”）子公司 是指独立法人实体的合并活动表示为一个经济单位。假设合并为一个实体比不同实体的单独报表更有意义。