财务报表分析定义编辑

什么是财务报表分析？

财务报表分析是分析公司财务状况的过程财务报表用于决策目的。外部利益相关者使用它来了解组织的整体健康状况，以及评估财务绩效和业务价值。内部成员将其作为管理财务的监控工具。

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财务报表分析

分析财务报表

一家公司的财务报表记录了企业活动各个方面的重要财务数据。因此，可以根据过去、当前和预计的绩效对其进行评估。

一般来说，财务报表是围绕公认会计原则在美国，这些原则要求公司创建和维护三个主要的财务报表：资产负债表、损益表和现金流量表。上市公司有更严格的财务报表报告标准。上市公司必须遵循要求权责发生制会计的GAAP标准。私营公司在编制财务报表时有更大的灵活性，也可以选择使用权责发生制或现金会计。

财务报表分析通常采用几种方法。三个最重要的技术包括横向分析,垂直分析，和比率分析 . 横向分析通过分析两年或两年以上的行项目值，横向比较数据。垂直分析关注行项目对业务其他部分的垂直影响，以及业务的比例。比率分析使用重要的比率度量来计算统计关系。

财务报表

如前所述，有三个主要的财务报表，每个公司创建和监测：资产负债表，损益表和现金流量表。公司使用这些财务报表来管理其业务的运作，并向其利益相关者提供报告的透明度。这三种说法都是相互关联的，对公司的活动和业绩产生了不同的看法。

资产负债表

资产负债表是以账面价值表示的公司财务价值的报告。它分为三个部分来包括公司的资产；负债，以及；股东权益 . 短期资产，如现金和应收账款，可以告诉很多关于一个公司的经营效率。负债包括其费用安排和偿还的债务资本。股东权益包括权益资本投资和定期净收益留存收益的详细信息。资产负债表必须平衡资产减去负债等于股东权益。由此产生的股东权益被视为公司的账面价值。这个值是一个重要的业绩指标，随着公司的财务活动而增减。

损益表

损益表将一家公司的收入与其业务所涉及的费用进行了细分，以提供一条底线，即净利润或亏损。损益表分为三个部分，有助于从三个不同的角度分析企业效率。它从收入和与收入相关的直接成本开始，以确定毛利。然后转入营业利润，减去营销成本、一般成本和折旧等间接费用。最后是扣除利息和税金的净利润。

损益表的基本分析通常涉及毛利率、营业利润率和净利润率的计算，每种利润率都除以收入。利润率有助于显示公司在不同运营点的成本是低还是高。

现金流量表

现金流量表概述了公司经营活动、投资活动和融资活动产生的现金流量。净收入结转至现金流量表，并作为经营活动的顶行项目。与它的名称一样，投资活动也包括公司范围内投资所涉及的现金流。融资活动部分包括债务和股权融资产生的现金流。底线显示了一家公司有多少可用现金。

自由现金流和其他估值报表

公司和分析师也使用自由现金流量表和其他估值表来分析公司的价值。自由现金流量表通过对一家公司在一段时间内预计产生的自由现金流量进行折现，得出净现值。私人公司在走向潜在上市的过程中可能会保留一份估值报表。

关键要点

财务报表分析被内部和外部利益相关者用来评估企业的绩效和价值。
财务会计要求所有公司编制资产负债表、损益表和现金流量表，作为财务报表分析的基础。
横向、纵向和比率分析是分析师在分析财务报表时使用的三种技术。

财务业绩

财务报表由公司日常维护，并在内部用于业务管理。一般来说，内部和外部利益相关者都使用相同的公司财务方法来维护业务活动和评估整体绩效财务业绩 .

在进行全面的财务报表分析时，分析师通常使用多年的数据进行横向分析。每个财务报表也进行了纵向分析，以了解报表的不同类别是如何影响结果的。最后，比率分析可以用来分离每个语句中的一些性能指标，还可以将语句中的数据点集中在一起。

下面是一些最常见的比率指标的细分：

资产负债表：资产周转率、速动比率、应收账款周转率、销售天数、负债与资产、负债与权益

利润表：毛利率、营业利润率、净利润率、税率效率、利息保障率

现金流：现金流息税折旧摊销前利润 . 这些指标可按每股显示。

全面：资产回报率和净资产收益率. 阿尔索杜邦分析法 .

常见问题

什么是财务报表分析？

财务报表分析是通过公司的资产负债表、损益表或现金流量表来评估公司业绩或价值的过程。通过使用横向、纵向或比率分析等多种技术，投资者可以对公司的财务状况有更细致的了解。

有哪些不同类型的财务报表分析？

通常，分析师会使用三种主要技术来分析公司的财务报表。首先，横向分析包括比较历史数据。通常，横向分析的目的是检测不同时期的增长趋势。第二，纵向分析比较财务报表中各个项目之间的关系。例如，费用项目可以表示为公司销售额的百分比。最后，比率分析是基本权益分析的核心部分，它比较了行项目数据。市盈率、每股收益或股息率都是比率分析的例子。