将投资风险承受能力与个性相匹配 编辑

充分了解投资者的风险承受能力对任何成功的顾问/客户关系都至关重要。它也是任何良好投资政策声明的关键组成部分。投资顾问通常会研究诸如年龄、投资组合规模、预期退休日期、未来收益和财务义务等因素，以衡量投资者的风险承受能力。这些可量化的方面可以告诉我们很多关于投资者能力接受投资风险但是他们的孩子呢意愿 ?

投资者愿意承担风险的重要性和复杂性是管理大型机构投资组合和管理个人投资者投资组合的众多区别因素之一。因为大多数投资产品和项目都是由机构为机构开发的，它们无法解决风险承受能力的“人的一面”。人格类型是一种新的工具，可以帮助投资顾问更好地了解个人投资者的冒险意愿和行为倾向。继续阅读，了解什么是人格类型，它如何帮助你衡量风险承受能力，以及它如何让你洞察投资者的决策倾向。

在我们讨论人格类型化的过程之前，重要的是要理解个人投资者是独一无二的，不能总是完美地归入特定的人格类型或类别。然而，性格类型有助于促进与投资者讨论风险承受能力，并能让你洞察风险投资策略这可能符合他们的心理特征。（仅仅因为你愿意接受风险，并不意味着你总是应该：评估客户风险承受能力的技巧 ).

过程 性格类型的第一步是了解投资者的个人背景。采访一位投资者，了解他们的生活经历、遗传的行为特征、职业道路以及他们目前的投资组合，可以告诉你很多关于他们冒险的意愿，以及他们是否倾向于对自己的投资做出情绪化的决定。一些投资管理公司已经开发了专有的客户问卷，以帮助他们规范这一过程。一旦你对投资者的背景有了一个很好的了解，你通常可以把他们分为广泛的个性类型。

这个CFA协会《候选人知识体系》列出了四种主要的人格类型：谨慎、有条不紊、自发和个人主义。他们的冒险意愿分为以下几类。（有关CFA候选者知识体系和CFA研究所的更多信息，请阅读研究不会在CFA之后结束和CFA名称简介 )

较低的冒险意愿谨慎的谨慎的投资者主要根据感觉做出决定，对投资损失非常敏感。恐惧驱动着他们的投资决策过程。他们很难对自己的投资做出积极主动的决策，而且他们也不会信任别人的建议。因此，他们的投资组合通常周转率较低，而且大多包括安全的投资。性格谨慎的投资者可能包括退休的小学教师和年老的寡妇。（读一读，忘掉陈词滥调，找出你真正能承受的波动有多大风险承受能力 .)

有条不紊的 有条不紊的投资者遵循纪律严明、机械的投资策略。他们根据确凿的事实做出投资决策，对小细节往往吹毛求疵。他们严重依赖投资研究，对自己的投资决策没有感情。他们往往是纪律严明的投资者，这会导致他们的风险承受能力较低。可能的例子是，投资者往往具有有条不紊的个性，包括建筑师和工程师。

更愿意承担风险自发的自发的投资者根据自己的感受做出投资决策，并经常做出投资决策。他们总是对自己和别人的建议进行二次猜测，并经常追逐投资风潮。因此，他们的投资组合通常表现出很高的风险投资组合周转率可能包括风险更高的投资。可能的例子是，投资者往往有自发的个性，可能包括佣金为基础的销售人员或年轻的信托基金继承人。（高风险的安全措施可以降低总体风险。了解它的工作原理。积极的投资策略 .)

个人主义者个人主义投资者根据确凿的事实做出决定，不会经常对自己的投资进行二次猜测。他们独立思考，非常信任自己的投资研究。由于这个原因，他们通常是比较少的规避风险 比其他人好。个人主义的投资者通常是白手起家、勤奋工作的。有个人主义倾向的投资者可能包括小企业主或大公司的高层经理。

达到总风险承受能力投资者的人格类型和意愿承担风险可与有关其风险的信息结合使用能力为了更好地判断自己的总风险承受能力。有时，投资者的意愿与承担风险的能力会大相径庭。当这种情况发生时，继续教育资本市场而解决这一问题可能需要投资风险。（要更了解如何确定风险承受能力，请阅读确定风险和风险金字塔. )

结论在与个人投资者打交道时，建立一个真正定制的投资组合需要很好地了解他们承担风险的能力和意愿。大多数通用的投资项目和金融产品，如目标日期基金，不能恰当地表达投资者的冒险意愿。越来越多的人接受行为金融学因此，投资顾问必须使用新的工具，如个性类型，以帮助他们更好地了解投资者的风险承受能力。虽然自我诊断可能并不总是健康的，但性格类型也可以作为一种工具，让你洞察自己的投资偏见和冒险意愿。（相关阅读请参见风险承受能力和风险承受能力有什么区别？ )