风险承受能力编辑

风险承受能力是一个经常被讨论但很少被定义的话题。阅读一份贸易建议，讨论基于不同风险容忍度的替代品或选择，并不罕见。但个人投资者如何确定自己的风险承受能力呢？理解这个概念如何帮助投资者实现投资组合的多样化？

关键要点

投资者能够理解和计算他们的风险承受能力，并设计一个能反映长期风险承受能力的投资组合。
风险承受能力通常被视为反映年龄的因素，时间跨度较长的年轻人被视为风险承受能力更强，因此比固定收益更可能投资股票和股票基金。
虽然年龄是一个因素，但不要仅仅因为你已经年满65岁就自动从股票转向债券；人们的寿命更长，而且可以在更长时间内保持积极的投资者态度。
不管年龄大小，那些拥有更高的净资产和更多所谓的流动资金可供消费的人比那些更缺钱的人能够承受更大的风险承受能力。
在评估风险承受能力时要考虑的其他因素包括，根据你的储蓄和投资目的来确定你的优先顺序，以及对你的投资经历要现实。

按时间范围划分的风险承受能力

一个常见的陈词滥调是我们所说的“基于年龄的”风险承受能力。传统观点认为，年轻的投资者有长期的投资机会时间范围在投资需求方面，可以承担更多的风险。按照这个逻辑，一个年纪较大的人投资期限较短，尤其是退休后，而且风险承受能力较低。虽然这在一般情况下可能是正确的，但肯定还有许多其他考虑因素；

首先，我们需要考虑投资。何时需要资金？如果时间跨度相对较短，风险承受能力应转向更为保守。对于长期投资，有更积极的投资空间。

然而，在风险容忍度和风险管理方面，要小心不要盲目地遵循传统观念资产类别. 例如，不要认为仅仅因为你65岁必须把一切都转向保守的投资，比如存款单or国库券 . 虽然这对某些人来说可能是合适的，但对所有人来说可能不是合适的，比如一个有足够的钱退休，靠自己投资的利息生活而不触及本金的人。随着如今预期寿命的增长和医学的进步，这位65岁的投资者可能还有20年（或更长）的投资期限。

风险资本

资产净值和可用资产风险资本在确定风险承受能力时，这应该是重要的考虑因素。净值就是你的资产减去你的负债。风险资本是指可用于投资或交易的资金，如果损失了，这些资金不会影响你的生活方式。应将其定义为流动资本或易于转换为现金的资本。

因此，高净值的投资者或交易员可以承担更多的风险。投资或交易占总资产净值的比例越小，风险承受能力就越强。

不幸的是，那些几乎没有净资产或有限风险由于快速、轻松和巨额利润的诱惑，资本往往被吸引到期货或期权等风险较高的投资上。问题是，当你“用租金交易”时，你很难在游戏中有头脑。此外，当资本金太少而承担太多风险时，交易者可能会过早地被迫离场。

另一方面，如果使用有限或确定风险工具（如多头期权）的资本不足交易者破产，则该交易者可能不会花很长时间来恢复。与此形成对比的是，高净值交易者把所有东西都投入到一个高风险的交易中，然后损失，这将花费交易者更长的时间来恢复。

一个高净值的人可能有更多的钱去冒险，因此，可以比一个资本较少的人更能承受风险，但如果投资失败，这个人也有更多的损失。

了解你的投资目标

在计算可承担的风险时，还必须考虑您的投资目标。如果你正在为孩子的大学教育或退休存钱，你真的想用这些钱冒多大的风险？相反，如果你使用的是真正的风险资本或风险投资，你可能会承担更多的风险可支配收入试图赚取额外的收入。

有趣的是，有些人似乎对使用退休基金交易高风险工具很满意。如果你这样做的唯一目的是遮蔽来自税务风险的交易，比如在个人退休账户中进行期货交易，确保你完全了解自己在做什么。这样的策略可能是好的，如果你有经验的交易期货，仅使用一部分个人退休账户资金用于此目的，并且不冒在一次交易中退休的风险。

然而，如果你将你的个人退休账户全部用于期货，净值很少或没有净值，只是为了避免“确定的事情”交易的税务风险，你需要重新考虑承担这么多风险的概念。期货已经获得了有利的资本利得待遇；资本利得率低于正常收入，而你的期货收益的60%将按两个资本收益率中的较低者收取。考虑到这一点，为什么一个低净值的个人需要用退休基金承担这么大的风险？换句话说，仅仅因为你能做某事并不总是意味着你应该做；

仅仅因为你可以进行风险更高的押注并不意味着你应该这样做；如果你的目标是保存资本，而你是新的投资，要小心承担太多的风险。

投资经验

在确定你的风险承受能力时，还必须考虑你的投资经验水平。你对投资和交易是新手吗？你做这件事已经有一段时间了，但你正在拓展一个新的领域，比如卖期权？谨慎地开始新的风险投资是明智的，交易和投资也不例外。在投入过多资金之前，先积累一些经验。永远记住那句老话，为之奋斗；资本保全 “只有在最坏的情况下，你才有能力再活一天，为自己的处境承担适当的风险，这才有意义。”；