美国国家期货协会（NFA）定义 编辑

什么是国家期货协会（NFA）？

美国国家期货协会（NFA）是美国独立的自律组织。期货和衍生品 市场。由商品期货交易委员会（CFTC）指定为注册期货协会，NFA的任务是维护衍生品市场的完整性，保护投资者，并确保会员履行其监管义务。

NFA不向纳税人收取任何费用，主要由会费、手续费和评估 由衍生品市场的会员和其他用户支付。

关键要点

• 美国国家期货协会（NFA）是美国期货和衍生品市场的独立自律组织。
• 从事期货和衍生品行业的公司和个人必须缴纳会员费，并且必须遵守NFA规定。
• 不遵守NFA规则可能意味着罚款或取消NFA会员资格。

了解美国国家期货协会（NFA）

NFA会员资格向投资公众保证，在美国期货交易所与其开展业务的所有公司、中介机构和联营机构必须遵守相同的高标准职业行为。从事这一行业的公司必须向NFA缴纳会费，NFA就是通过这种方式获得资金的。

NFA于1982年开始运作，随后成立了商品期货交易委员会 1974年，这项立法还授权建立已注册的期货交易所，从而促进建立一个国家自律组织。

除了对美国期货市场进行监管外，NFA的职责和职能还包括注册、合规和监管仲裁. 它在战斗欺诈 通过登记要求、合规规则、强有力的执法机构和实时市场监督，在期货市场上进行滥用。

成员公司

CFTC的规定也要求CFTC注册的公司必须是NFA的成员。所有需要注册的期货专业人士在注册前必须接受背景调查。

期货专业人士分为以下几类。

• 商品池运营商（CPO）：经营和筹集商品池资金的人或组织。
• 商品交易顾问（CTA）：为客户提供衍生品交易建议的人员或组织。
• 期货商：接受或招揽交易的实体。
• 介绍经纪人（IB）：将客户机与代理联系起来的人员或组织。
• 零售外汇交易商（RFED）：非美国货币交易的交易对手。
• 互换交易商：作为其业务，为掉期建立市场并进行交易。

此外，下列非美国公司和个人也必须注册：

• 豁免非美国公司：仅在期货合同和期货交易中直接与美国客户交易的非美国公司选项在非美国交易所交易。
• 关联人（AP）：代表CPO、CTA、FCM、IB或RFED招揽客户、订单或资金的人。
• 场内经纪人（FB）：为任何其他人购买或出售衍生产品的个人。
• 场内交易员（FT）：为自己的账户购买或出售衍生品的人。

国家期货协会（NFA）规则和执行

NFA作为一个自律组织，有权寻找和实施它认为是行业最佳实践的东西。NFA制定了其成员必须遵守的规则。

NFA有权对其成员处以罚款或撤销其成员资格（这可能会关闭一家企业）。

它提供了一个仲裁程序，以帮助客户和企业解决纠纷或对不当行为的指控达成解决方案。

美国国家期货协会（NFA）的例子

2019年，根据2018年提交的投诉，东西方全球有限责任公司以及该公司的两名个人被罚款，其中一人被吊销NFA会员资格五年。

这家公司和两名个人因使用不完善的宣传材料、不完善的销售做法以及未能达到商业信誉的高标准等多项指控而被起诉。

其中一人被命令与公司一起各自 支付75000美元的罚款。该公司还被责令解决投诉中提到的问题。

另一个人，在和解要约后，同意五年内不申请NFA会员资格（或准会员资格）。五年后，如果他再次申请入会，他将需要立即支付9万美元的罚款。