标准差和风险 编辑

风险度量 是金融业许多部门的重要组成部分。虽然它在经济和会计方面发挥着作用，但准确或错误的风险计量的影响在投资部门得到了最清楚的说明。

了解一种证券的概率，无论你是投资于股票、期权还是共同基金，都会以一种出乎意料的方式发生变化，这可能是处于有利地位的交易和破产之间的区别。交易员和分析师使用许多指标来评估潜在投资的波动性和相对风险，但最常见的指标是标准差 .

请继续阅读，了解更多关于标准差的信息，以及标准差如何帮助确定投资行业的风险。

关键要点

• 确定投资风险的最常用方法之一是标准差。
• 标准差有助于确定市场波动性或资产价格与平均价格的价差。
• 当价格剧烈波动时，标准差很高，这意味着投资将有风险。
• 低标准差意味着价格平稳，因此投资风险低。

什么是标准差？

标准差是一个基本的数学概念，用来衡量市场的波动性，或单个数据点与平均值之间的平均差异。简单地说，标准差有助于确定传播 资产价格的平均值。

当价格上下波动时，标准差很高，意味着波动性很大。另一方面，当交易区间之间的价差很窄时，标准差很低，这意味着波动性很低。我们能由此决定什么？波动的价格意味着标准差很高，当价格相对平静且不受剧烈波动影响时，标准差就很低。

虽然标准差是衡量投资风险的重要指标，但它并不是唯一的指标。投资者还可以用许多其他方法来判断一项资产对他们来说风险是否过高。

计算标准差

标准差为计算首先从每一个值中减去平均值，然后平方，相加，然后求差的平均值，得到方差。而方差 它本身是一个有用的范围和波动性的指标，个体差异的平方化意味着它们不再以原始数据集相同的计量单位进行报告。

对于股票价格，原始数据以美元为单位，方差以美元平方为单位，这不是一个有用的度量单位。标准差就是方差的平方根，把它恢复到原来的度量单位，使它的使用和解释更加简单。

将标准差与风险联系起来

在投资中，标准差被用作投资的指标市场波动也就是说风险。越是难以捉摸价格作用 而且范围越广，风险就越大。有范围限制的证券，或那些不偏离其能力范围的证券，不被认为是一个很大的风险。这是因为可以相对肯定地假设他们继续以同样的方式行事。一个交易范围非常大，并且有尖峰、突然反转或缺口趋势的证券风险更大，这可能意味着更大的损失。但请记住，在投资界，风险未必是坏事。证券的风险越大，其支付的潜力就越大。

标准差越高，投资风险越大。

当使用标准差来衡量股票市场基本假设是，大多数价格活动遵循正态分布模式。在一个正态分布 ，单个值落在平均值的一个标准偏差内，高于或低于68%的时间。值在两个标准偏差95%的时间内。

例如，在平均价格为45美元、标准差为5美元的股票中，可以假设下一个交易日的确定率为95%收盘价仍在35美元到55美元之间。然而，价格暴跌或暴涨超出了5%的时间范围。波动率高的股票通常具有高标准差，而波动率稳定的股票则具有高标准差；蓝筹股 &库存通常很低。

那么我们能从中得出什么结论呢？标准差越小，投资的风险就越小。另一方面，方差和标准差越大，证券的波动性就越大。虽然投资者可以假设价格在95%的时间内保持在平均值的两个标准差之内，但这仍然是一个非常大的范围。与其他情况一样，可能的结果越多，选择错误结果的风险就越大。