风险资本家如何做出投资选择 编辑

为了企业家希望为初创企业筹集资金的早期投资者，如；天使和风险资本家 投资者很难找到，当你找到他们的时候，从他们身上获得投资资金就更难了。

但天使和风险资本家（VCs）正在承担严重的风险。新的风险投资通常很少甚至没有销售额；创始人可能只有最微弱的实际管理经验，而且商业计划书 可能仅仅基于一个概念或一个简单的原型。风投公司投资资金紧张的原因有很多。

尽管面临着巨大的风险，风投公司还是会拿出数百万美元投资于那些未经考验的小企业，希望它们最终能转型为下一个大企业。那么，是什么促使风投们拿出支票簿呢？

对于成熟的公司，建立价值和可投资性的过程相当简单。老牌公司创造销售、利润和利润现金流 这可以用来得出一个相当可靠的价值衡量标准。然而，对于早期的风险投资，风投必须投入更多的精力进入业务和机会。

关键要点

• 风险资本家（VCs）以在新成立的公司中大举下注而闻名，他们希望在未来10亿美元的公司中实现本垒打。
• 由于有如此多的投资机会和初创企业，风投公司往往有一套标准，他们在进行投资前会寻找和评估这些标准。
• 管理团队、商业理念和计划、市场机会和风险判断都在风险投资的决策中发挥着作用。

以下是风险投资公司在评估潜在投资时的一些关键考虑因素：

扎实的管理

很简单，到目前为止，管理是聪明的投资者考虑的最重要的因素。风投首先投资于管理团队及其执行商业计划的能力。他们不是在寻找“绿色”经理，而是在寻找那些成功建立了为投资者带来高回报的企业的高管。

寻求风险投资的企业资本投资 应该能够提供一份有经验的，合格的人员名单，他们将在公司的发展中发挥核心作用。缺乏优秀管理者的企业应该愿意从外部聘请他们。有句老话对许多风投公司都适用——他们更愿意投资于一个由有成就的管理层领导的坏主意，而不是一个由缺乏经验的经理团队支持的伟大商业计划。

（有关寻找优秀公司的更多信息，请访问评估公司管理层 .)

市场规模

证明业务将针对一个大的、可寻址的市场机会这对于吸引风投投资者的注意力很重要。对于风投公司来说，“大”通常意味着一个市场在未来可以创造10亿美元或更多的收入收入 . 为了从投资中获得预期的巨大回报，风投公司通常希望确保他们的投资组合公司有机会增加价值数亿美元的销售额。

市场规模越大，进行贸易出售的可能性就越大，这使得寻找退出投资的潜在途径的风投企业更加兴奋。理想的情况是，业务的增长速度足以让他们在市场上占据第一或第二的位置。

风险资本家希望商业计划包括详细的市场规模分析。市场规模应该从“自上而下”和“自下而上”两个方面来描述，这意味着提供市场中发现的第三方估算研究报告 ，但也有来自潜在客户的反馈，表明他们愿意购买和支付企业的产品。

（要了解促使公司落入收购者怀抱的动机，请阅读为什么成功的企业主会出卖自己 .)

具有竞争优势的优秀产品

投资者希望投资于具有持久竞争优势的优秀产品和服务。他们在寻找一个真正的、紧迫的问题的解决方案，这个问题以前在市场上的其他公司都没有解决过。他们寻找顾客离不开的产品和服务——因为它比市场上任何东西都好或便宜。

风投公司寻找竞争优势 在市场上。他们希望自己的投资组合公司能够在竞争对手进入市场之前创造销售和利润，降低盈利能力。在太空运营的直接竞争对手越少越好。

风险评估

风投的工作就是承担风险。因此，他们很自然地想知道，当他们在一家处于早期阶段的公司入股时，他们会进入什么样的境地。在与企业创始人交谈或阅读商业计划书时，风投们会想清楚地知道企业已经完成了什么，还有什么需要完成。

• 监管或法律问题会突然出现吗？
• 这是今天的产品还是10年后的产品？
• 基金中是否有足够的资金来充分迎接这个机会？
• 是否有最终退出投资并看到回报的机会？

风险投资公司衡量、评估和尽量降低风险的方式可能因基金类型和做出投资决策的个人而异。但归根结底，风投公司正试图降低风险，同时从投资中获得巨额回报。

（要了解准备和管理风险的一些方法，请参阅识别和管理业务风险 .)

谁是风险投资家？

底线

非常成功的高回报投资的回报可能会被亏损的投资所破坏。因此，在将资金投入一个机会之前，风险资本家会花大量时间对其进行审查，寻找成功的关键因素。他们想知道管理层是否胜任这项任务，市场机会的大小，以及产品是否具备赚钱的能力。此外，他们希望降低机会的风险。