理解道德风险与逆向选择的区别 编辑

道德风险和逆向选择在经济学中都有应用，风险管理 ，以及描述一方因另一方的行为而处于不利地位的情况的保险。

道德风险发生在信息不对称 双方达成协议后，一方的行为发生变化。信息不对称是指交易的一方比另一方拥有更多的实质性知识。道德风险在借贷业和保险业中经常发生，但在劳资关系中也存在道德风险。任何时候双方达成协议，都可能存在道德风险。

逆向选择指的是这样一种情况，即卖方比买方拥有更多关于产品质量某些方面的信息，反之亦然，尽管通常情况下，知识面更广的一方是卖方。当不对称信息被利用时，就会发生逆向选择。

关键要点

• 道德风险和逆向选择都是经济学、风险管理和保险学中用来描述一方对另一方不利的情况的术语。
• 在道德风险情境下，签订协议的一方提供误导性信息或在协议签订后改变行为，因为他们相信自己的行为不会面临任何后果。
• 道德风险在借贷业和保险业中经常发生，但在劳资关系中也存在道德风险。
• 逆向选择是指在产品质量的某些方面，卖方比买方拥有更多的信息，反之亦然。

逆向选择

道德风险

在道德风险情境下，签订协议的一方提供误导性信息或在协议签订后改变行为，因为他们相信自己的行为不会面临任何后果。当一个人或一个实体不承担风险的全部成本时，他们可能有增加风险敞口的动机。这个决定是基于什么将提供给他们最高水平的利益。

总有一种风险，即一方当事人没有善意地订立合同，他们可能通过提供有关其资产、负债或信用能力的虚假信息来订立合同。在金融行业，这可能发生在借款人和银行之间的合同中；贷款人 . 道德风险在保险业中也很常见。

道德风险的例子

例如，假设房主没有房主保险 或洪水保险，但生活在洪水区。房主非常小心，并订阅了一个家庭安全系统，有助于防止盗窃。当有暴风雨时，他会清理排水沟，搬动家具以防损坏，从而为洪水做好准备。

然而，房主厌倦了总是担心潜在的入室盗窃和准备洪水，所以他购买了房屋和洪水保险。他的房子投保后行为 变化。他取消了对家庭安全系统的订阅，并减少了对潜在洪水的准备。保险公司现在面临更大的风险，因为洪水或财产损失造成的损失而向他们提出索赔。

道德风险史

根据俄亥俄州立大学经济学家AllardE.Dembe和波士顿大学经济学家LeslieI.Boden的研究，道德风险一词在英国被保险代理人广泛使用。虽然早期使用“道德”一词意味着欺诈和不道德的行为，但有时“道德”一词也被用来简单地指代数学领域的主观行为，因此“道德”一词的伦理含义并不清楚。20世纪60年代，道德风险再次成为经济学家研究的主题。在这个时候，经济学家用道德风险来指代当事人，而不是描述当事人的道德低效率在无法完全理解风险时创建。 

逆向选择

逆向选择 描述交易中一方比另一方拥有更准确和不同信息的情况。信息少的一方对信息多的一方不利。这种不对称导致价格和提供的商品和服务数量缺乏效率。市场经济中的大多数信息都是通过价格传递的，这意味着逆向选择往往是由无效的价格信号造成的。

逆向选择示例

例如，假设人口中有两类人：一类是吸烟而不锻炼的人，另一类是不吸烟而锻炼的人。众所周知，抽烟不锻炼的人寿命较短预期寿命 比那些不吸烟和选择锻炼的人要好。假设有两个人想购买人寿保险，一个抽烟不锻炼，一个不抽烟每天锻炼。保险公司在没有进一步信息的情况下，无法区分吸烟和不锻炼的人和其他人。

保险公司要求这些人填写调查问卷以表明自己的身份。然而，吸烟而不运动的人知道，如果如实回答，他们将承担更高的保险费。这个人决定撒谎，说他不抽烟，每天锻炼身体。这将导致逆向选择；人寿保险公司将向两个人收取相同的保费。然而，保险对不运动的吸烟者比运动的不吸烟者更有价值。不运动的吸烟者将需要更多的健康保险，最终将受益于较低的保费。

保险公司通过限制承保范围或提高保费来减少大额索赔的风险。保险公司试图通过确定比一般人群更具风险的人群，并向他们收取更高的保费，来降低逆向选择的可能性。人寿保险的作用承保人是评估申请人的人寿保险，以确定是否给他们保险或多少保险费 向他们收费。保险公司通常会评估可能影响申请人健康的任何问题，包括但不限于申请人的身高、体重、病史、家族史、职业、爱好、驾驶记录和吸烟习惯。

逆向选择的其他例子还包括二手车市场，在这个市场上，卖方可能更了解一辆车的缺陷，并向买方收取超过该车价值的费用。在汽车保险的情况下，当申请人实际居住在汽车闯入率高的地区时，他们可能会在申请中错误地使用犯罪率低的地区的地址，以获得较低的保费。

区分道德风险与逆向选择

在道德风险和逆向选择中，双方都存在信息不对称。主要的区别在于它发生的时间。在道德风险情境下，一方行为的变化发生在协议达成之后。然而，在逆向选择中，在合同或交易达成之前缺乏对称信息。