偿付能力定义 编辑

什么是偿付能力？

偿付能力是指公司履行长期债务和财务义务的能力。偿付能力是衡量财务健康状况的一个重要指标，因为它是证明一家公司在可预见的未来经营管理能力的一种方式。评估一家公司偿付能力的最快方法是检查其债务状况股东权益 在资产负债表上，指公司资产减去负债的总和。

偿付能力比率

偿付能力如何运作

偿付能力是指企业（或个人）偿还财务债务的能力。因此，对一家公司偿付能力的最快评估是其资产减去负债负债 ，相当于其股东权益。此外，还有偿付能力比率，它可以聚焦某些偿付能力领域，以便进行更深入的分析。

许多公司的股东权益为负，这是资不抵债的迹象。负股东权益暗示公司没有账面价值 如果不受有限责任条款的保护，如果公司必须关闭，这甚至可能导致小企业主的个人损失。从本质上讲，如果一家公司被要求立即关闭，它将需要清算所有资产并偿还所有负债，只留下股东权益作为剩余价值。

公司资产负债表上的股东权益可以快速检查公司的偿付能力和财务状况。

账面负股东权益资产负债表 通常只适用于新兴的私营公司、初创公司或最近上市的公司。随着公司的成熟，其偿付能力状况通常会有所改善。

然而，某些事件可能会给偿付能力带来更大的风险，即使是对成熟的公司也是如此。就业务而言，一个待处理的到期日专利 它会给偿付能力带来风险，因为它将允许竞争对手生产有问题的产品，并导致相关特许权使用费的损失。此外，直接影响公司继续经营能力的某些法规的变化可能会带来额外的风险。如果在诉讼后对企业和个人作出重大判决，企业和个人都可能遇到偿付能力问题。

在研究偿付能力时，了解用于管理流动性的某些措施也很重要。偿付能力和流动性是两码事，但把它们放在一起分析往往是明智的，尤其是当一家公司资不抵债时。一家公司可能资不抵债，仍能产生正常的现金流和稳定水平的营运资本。

关键要点

• 偿付能力是指公司偿还长期债务和其他财务义务的能力。
• 偿付能力是衡量公司财务状况的一个指标，因为它表明了公司在可预见的未来管理运营的能力。
• 投资者可以利用比率来分析公司的偿付能力。
• 在分析偿付能力时，通常谨慎的做法是同时评估流动性指标，特别是因为一家公司可能破产，但仍能产生稳定水平的流动性。

特别注意事项：偿付能力比率

资产减去负债是评估公司偿付能力的最快方法。这个偿付能力比率 计算净收入+折旧和摊销/总负债。在进行偿付能力分析时，通常首先使用这一比率。

还有其他一些比率可以帮助更深入地分析公司的偿付能力。利息覆盖率将营业收入除以利息支出，以显示公司支付债务利息的能力。利息覆盖率越高，偿付能力越强。公司；资产负债率 &将公司债务除以其资产价值，以提供资本结构和偿付能力状况的指示；

考虑偿付能力时可分析的其他比率包括：

• 债转股
• 债务资本比
• 债务与有形资产净值之比
• 权益负债总额
• 总资产权益比
• 债务与息税折旧摊销前利润之比

偿付能力比率水平因行业而异，因此在从比率计算得出结论之前，了解什么是公司的良好比率非常重要。那些表明偿付能力低于行业平均水平的比率，可能会升起一个信号，或暗示即将出现财务问题。

流动性与偿付能力

偿付能力与流动性

偿付能力代表一家公司履行其所有财务义务的能力，通常是其负债的总和；流动性 代表公司履行其短期义务的能力。因此，如果一家公司的账面价值为负值，那么检查其流动性水平就显得尤为重要。

检查流动性最简单、最快捷的方法之一是用短期资产减去短期负债。这也是计算营运资金 ，它显示了一家公司有多少钱可以随时支付即将到来的账单。

短期资产和短期负债是指期限为一年的资产和负债。例如，现金和现金等价物是一种常见的短期资产。短期应付账款是一种常见的短期负债。

一家公司可以在破产的情况下生存一段合理的时间，但一家公司没有流动性就无法生存。有意思吗比率 有助于更深入地评估流动性的因素包括：

• 速动比率
• 流动比率
• 营运资金周转率