过滤器定义 编辑

什么是过滤器？

在投资中，筛选是一个标准，用于缩小在给定时间内可供选择的期权数量证券的宇宙. 这个过程也被称为筛选 因此，术语“过滤器”和“屏幕”在本文中可以同义使用。

关键要点

• 筛选是用来缩小或“筛选”投资候选人的标准。
• 过滤器允许投资者从预先定制的候选人列表中选择投资，节省大量时间。
• 投资者将使用不同类型的过滤器，这取决于他们的投资策略。

了解筛选器

使用的具体过滤器将取决于相关投资者的策略。例如，价值投资者可能会使用与基本优势例如公司的实力资产负债表或者收益质量.技术分析师另一方面，可能对与其近期价格历史相关的因素更感兴趣，比如它的交易价格是高于还是低于其预期200日移动平均线 .

对于任何投资者来说，筛选过程通常从一组通用参数开始，这些参数旨在排除那些明显不符合投资者风格或目标的公司。例如，一个不想买卖任何外国股票的北美投资者可能会首先过滤掉所有公司，除了那些在美国或加拿大上市的公司证券交易所 .

一旦这些一般参数到位，投资者就可以应用越来越具体的过滤器，以便剩余的公司与他们选择的投资策略紧密匹配；

筛选软件

近年来，由于在线交易平台的日益普及和成熟，使用过滤器识别投资候选人的难度大大降低。如今，有几种免费和付费的工具可以让投资者过滤股票。

过滤器示例

艾玛是一位价值投资者，有着明确的投资策略：她只打算收购加拿大和美国的股息支付公司，这些公司的交易价格都很高预订价格（P/B）比率不超过1.00。她有3万美元要投资，并希望创建一个文件夹 在30个持股中，为每项投资分配1000美元。

为了开始搜索，她使用了一个在线股票筛选软件工具，剔除了所有在加拿大或美国没有交易的公司。这就产生了一个庞大的公司列表，因此她增加了一个额外的因素，以进一步完善她的结果：过滤掉所有不提供服务的公司股息率 至少1%。最终的1500家公司的名单减少了很多，但仍然远远超过了她正在寻找的30家公司。

作为下一步，她添加了P/B过滤器，删除了所有比率大于1.00的公司。这进一步减少了名单，留下大约250名候选人。

在这一点上，艾玛的理由有两种方式，她可以继续。一种是通过增加额外的过滤器，直到数量减少到接近她的30候选人截止水平。另一种方法是根据她的一个因素或另一个因素对250名候选人进行排名。

她决定从现有的250份投资清单中选出30份投资，按市盈率排序，选出30份市盈率最低的候选人。这就产生了一个由30项投资组成的投资组合，其中平均市盈率为0.40，平均股息率为9%。