期货和期权如何征税？ 编辑

虽然期货和期权交易的世界提供了令人兴奋的可能性，以赚取可观的利润，未来的期货或期权交易员必须使自己至少熟悉与此相关的税收规则的基本知识衍生品 . 本文将简要介绍期权税规则的复杂世界和不那么复杂的期货指南。然而，这两种工具的税务处理都非常复杂，鼓励读者在开始交易之前咨询税务专业人士；

期货的税务处理

在这种情况下，期货交易者比股票交易者享受更优惠的税收待遇第1256节的国内税收代码（IRC）。1256年声明期货合约在美国交易所交易，外汇合约，经销商股票期权、交易商证券期货合约或指数期货合约的长期资本利得率为60%，短期资本利得率为40%，无论交易开放时间长短。由于长期资本利得率最高为15%，短期资本利得率最高为35%，因此税率 占23%。

第1256节合同也在每年年底按市价计价；交易员可以报告所有已实现和未实现的损益，并且不受冲销规则的约束。

例如，今年2月，鲍勃买了一份价值2万美元的合同。如果在12月31日（纳税年度的最后一天）公平市价这个合同的一部分是26000美元，鲍勃会认6000美元资本收益在他的2015年纳税申报表 . 这6000美元将按60/40税率征税；

现在，如果鲍勃在2016年以2.4万美元的价格出售合同，他将在2016年的纳税申报表上确认2000美元的损失，这也将按60/40的税率征税。

期货交易人如欲根据第1256条将任何亏损转销，可转销最多三年，但转销的亏损不得超过该前一年的净收益，亦不得增加利润营业损失从那一年开始。亏损首先结转到最早的一年，剩余的金额结转到下两年。像往常一样，60/40规则适用。相反，如果任何未吸收的损失在结转后仍然存在，这些损失可以结转 .

期权的税务处理

期权的税务处理远比期货复杂得多。作者和买家电话和电话可以面对无论是长期或短期的资本利得，以及受到洗牌 跨越规则。

期权交易者以收益或损失回购其期权，如果交易持续时间少于一年，可按短期计税；如果交易持续时间超过一年，可按长期计税。如果先前购买的期权到期未行使，期权的买方将面临短期或长期的风险资本损失，取决于总数持有期 .

期权的制定者将根据其平仓时的情况，在短期或长期基础上确认收益。如果他们所写的选择权得到行使，就会发生以下几种情况：

• 如果书面期权是裸呼，股份将；被叫走以及保险费收到的股票将计入股票的售价。因为这是一个裸期权，交易将在短期基础上征税；
• 如果书面期权是覆盖呼叫如果罢工是出于在钱上，然后看涨期权该交易将作为短期或长期资本利得征税，具体取决于行使期权之前，备兑看涨期权的作者持有该股票的时间长短。
• 如果备兑买入是为资金内罢工而编写的，那么根据该买入是合格还是不合格备兑买入，编写人可能必须申报短期或长期资本利得。这里是一份清单合格的覆盖呼叫细节。
• 这些损失可以结转

对于看跌期权和看涨期权的编写者来说，如果期权到期未行使或被买入以结束交易，则被视为短期资本利得。

相反，当买家行使期权时，流程稍微不那么复杂，但仍有细微差别。行使看涨期权时，为期权支付的溢价将附加在期权上成本基础 买方现在持有的股份的一半。这笔交易将按短期或长期计税，这取决于买主在回购前持有股票的时间。

另一方面，看跌期权的买主必须确保他们持有该股票至少一年，然后才能购买该股票保护性投入否则将对短期资本利得征税。换言之，即使桑迪持有她的股票11个月，如果桑迪购买看跌期权 ，她的股票的整个持有期被取消，她现在必须支付短期资本利得。

下面是一张桌子美国国税局，总结了买家和买家的税收规则卖方 选项列表：

洗牌规则

虽然期货交易者不必担心冲销规则，但期权交易者并不那么幸运。根据冲销规则，“实质上”相同证券的损失不能在30天内结转。换言之，如果迈克在某些股票上蒙受损失，他就不能把损失转嫁到其他股票上看涨期权 同样的股票在损失后30天内。相反，Mike的持有期将从他出售股票之日开始，行使看涨期权后，看涨期权溢价以及最初出售的损失将被添加到股票的成本基础中；

同样地，如果Mike在一个期权上蒙受损失，并购买同一标的股票的另一个期权，损失将被加到新期权的溢价中。

跨座规则

就税收而言，跨座包括比普通香草选项跨坐. 这个美国国税局将跨座定义为在类似工具中采取相反的头寸，以减少损失风险，因为预期工具将与市场走势成反比。从本质上讲，如果出于税收目的，将一笔交易视为“基本”交易，则一笔交易的应计损失仅在该损失抵消了一笔交易后的当期税款中列报未实现收益在相反的位置。换言之，如果Alice在2015年进入XYZ的多头头寸，股票随后暴跌，她决定以8美元的损失卖出看涨期权，同时保留看跌期权（现在有5美元的未实现收益），根据多头交易规则，她只能在2015年报税表上确认3美元的损失，而不是全部8美元从看涨期权。如果Alice选择“确定”这一跨座，看涨期权的全部9美元损失将计入看跌期权的成本基础上。国税局已经一份清单 关于识别跨座的规则。

有关跨座规则的更多信息，请参阅多头交易规则如何为期权交易者创造税收机会 .

底线

虽然期货的税务申报过程看似简单，但期权的税务处理却并非如此。如果您正在考虑交易或投资这两种衍生工具中的任何一种，您必须至少对等待您的各种税务规则有一个初步的了解。许多税务程序，特别是与期权有关的税务程序，超出了本文的范围，本阅读仅应作为进一步研究的起点尽职调查 或咨询税务专业人员；