推卸责任：养老金的隐性成本 编辑

曾经，年金 可能看起来像是一个理想的退休工具：你一次性或定期支付一笔钱，本金得到保险金的保证，小册子上的标题声称你将获得每月4000美元的生活费，加上社保，似乎是你晚年生活的合理数额。然而，年金多少已经失去了光彩。原因有很多，包括：

• 市场表现
• 报税表上的细则
• 隐性成本

每个退休工具（公平地说是年金）都变得不那么确定了，因为支撑它们的共同基金回报率普遍较低。年金也不例外，它们受到股市波动等因素带来的不确定性的影响。

关键要点

• 年金失去了一些光彩，主要是因为它们的市场表现、回报的细节以及它们的隐性费用。
• 费用包括承销费、基金管理费和对59&12岁之前提款的罚款等。
• 这些退休车辆可能仍然很有吸引力，因为记录保存要求很低，随着资金的增长，税收会被推迟，而且没有投资限制。
• 《安全法案》还允许投资者通过401（k）养老金进行投资。

什么使年金具有吸引力？

对于那些对管理自己的财务完全不感兴趣的人来说，年金提供了一个简单的菜单。参与者必须只做出三个决定：一次性或定期投入（供款）、递延或即时收入、固定或可变回报。许多投资者选择了可变年金结束固定的 有时，通常情况下，与保守且看似安全的固定选择相比，繁荣的共同基金意味着高回报。

在细则中，“固定”通常意味着回报将在一至五年内重新评估由于市场的差异。 如果基金经理的总收益率仅为5%，那么合约根本无法保证6%。

为什么年金失去了光彩？

关于年金的老笑话是，你在头版头条上发了一笔财，然后精美的印刷品把它全部收回。在许多情况下，这与事实并不遥远。汽车贷款的初始利率可能是0%的利息，这确实很像超市促销中的赔本赚吆喝。但在前六个月或前一年利率调整、收费开始生效后，这些巨额承诺突然消失。

以下是一些可以深藏在年金合同中或根本不显示的费用：

• 佣金：年金基本上就是保险，所以一些销售人员会从你的回报或本金中分一杯羹卖给你保单。
• 承销：这些费用由那些承担保险金精算风险的人承担。
• 资金管理：如果年金像大多数人一样投资于共同基金，管理费就会转嫁给你。
• 处罚：如果您未满59岁，需要提取您的供款，IRS将获得10%，合同撰写人将要求您缴纳5%至10%的退保费，尽管您持有年金的时间越长，退保费通常会下降。更好的作家有较低的投案费和5%到15%的免罚款紧急取款津贴。你不能借你的捐款，但山姆大叔会让你转移资金到另一家保险公司没有罚款。但是，让你的会计来处理。如果你先收到支票，你可能会有麻烦。
• 税收机会成本：税后美元，你投资于年金确实增长税递延。然而，这项福利不能与将税前收入纳入401（k）计划相提并论。年金应该只从你的401（k）结束时开始，一旦你的供款达到最大值。如果你的雇主是对等的贡献，这是加倍正确的。
• 受益人税：如果你把你的共同基金留给你的孩子，国税局允许他们利用逐步估值或证券转让时的市价。这不适用于年金，所以你的受益人很可能会从你原来的购买价格中获得收益而被征税。有一些方法可以通过房地产规划来减轻这种打击。

如果你想把资金转移到另一家保险公司而不受处罚，让你的会计自己处理这笔交易，因为你自己收到支票可能会引起麻烦。

投资年金的理由

在经历了所有的不利因素和隐藏成本之后，还有一些好处 :

• 没有繁重的记录保存要求
• 你不断增长的钱的递延税
• 年金公司之间的免税转账
• 无投资限制
• 由于安全法案，可以通过401（k）s投资年金

底线

在考虑了所有的利弊之后，重要的是要记住，如果合同背后的公司不健全，你在年金上的全部投资或大部分投资可能会损失。

有一些国家保护一些年金基金，但他们是有限的（值得你的国家研究）。例如，你可以从几家公司购买低于你所在州保护限额的年金，而不是从一家公司只购买一份更大的年金。但是如果你从一个高限额的州转移到一个低限额的州，你的新州的水平通常会适用于你转移后年金失败的情况。

低费用和高质量的作家增加了你的安全贡献和你的年金长期幸福的机会。