风险承受能力和个人投资组合 编辑

我们中的许多人都很想管理自己的投资，但知道从哪里开始可能会让人不知所措。我们使用股票、债券、期货、商品还是房地产？我们应该做多，保证金买入，做空股票，还是把所有的东西都放进CDs？

当然，你可以单独探讨这些话题，但如果你想控制自己的风险，你首先要确定自己的风险风险承受能力 . 从那里，你可以根据你想承担多少风险和你想做多少积极的管理来管理你的账户。

确定你的风险承受能力

风险承受能力是开始投资的一个非常重要的方面。根据您的年龄、收入、投资和目标，您可以分为五个风险类别之一：

• 非常好斗
• 侵略性的
• 平衡的
• 保守的
• 非常保守

最简单的方法是根据年龄来判断你属于哪一类人。如果你还年轻，刚刚开始你的职业生涯，你会倾向于非常激进的一面，而如果你年纪大了，即将退休，那么你很可能接近非常保守的一面。进行风险承受能力问卷调查，以确定您的具体坠落位置。

有一些细微的变化，但管理你的风险是相似的，在所有五个类别。

作为一个非常积极的投资者管理风险

如果你有资格成为一个非常有进取心的投资者，那么事情就很简单了。简单地说，你会希望你所有的投资都是股票（股票），而不是债券(固定收益 ). 有些人可能会说，持有一小部分债券是必要的，但事实是，你需要最大的增长来给你的帐户一个巨大的推动，而你还年轻。

拥有100%的股票投资组合也意味着你要承担很多风险。为了控制这种风险，大多数人会把所有的钱都投进去共同基金 . 这些基金分布在数百种不同的股票上，将任何一家公司破产和毁坏基金的风险降至最低。

例如，以安然公司为例，你本可以把所有的钱都投资在这家公司，赚得盆满钵满，但当他们破产时，你会失去一切。共同基金有助于将单一证券风险降至最低。

请记住，您仍然希望拥有现金等价物应急基金、房子里的股票和其他非投资账户，因此您不会真正把所有东西都投资在股票上。

（有关更多信息，请参阅；如何构建高风险投资组合 .)

作为积极的投资者管理风险

与非常激进的投资者类似，作为一个激进的投资者，你会希望你的账户有很大一部分投资于股票。但是，您的帐户也将包含；大盘股 -那些成熟且失败风险最小的公司以及一些债券。大盘股和债券的增长速度不会像其他股票那样快，但如果经济低迷，它们的价值也不会下降那么多。

你在这里面临的最大风险与非常激进的投资者相似。你想用共同基金分散风险，这样你就不会在一次市场低迷中损失一切（或很大一部分）。这意味着，如果你拥有多年积累的公司股票，现在可能是时候将其中的一部分变现，以重新分配风险。

积极的投资者将拥有70%到90%的股票，剩余的10%到30%分配给固定收益。

作为一个平衡的投资者管理风险

那些已经步入职业生涯，但离退休还有十年或二十年的人，很可能是平衡的投资者。您已经不再承担重大风险，现在需要稳定增长。你最大的风险是，巨大的市场低迷（就像我们在2008年和2009年看到的那样）可能会摧毁你的投资，并导致你的退休计划被完全取消。

为了应对这一风险，你需要投资更多的股票，并可能考虑一些投资另类投资 . 将您的配置更改为40%到70%的股票将最大限度地减少市场波动。当你看你的投资图表时，你的投资增长会比较稳定，但比你积极进取的同行要慢。

在关注房地产和贵金属的同时，保持更多的现金将有助于使您的账户保持比传统投资更平稳的状态。

（要了解有关风险和回报的更多信息，请参阅；风险收益关系透视 .)

作为保守投资者管理风险

当你有一个固定的退休日期，你很可能会落入保守的投资者类别。你不想再承担损失大部分账户的风险，但你仍然需要一些风险，以使增长速度快于通货膨胀。

您的分配将更改为20%到40%的股权。这些股票将几乎都是大盘股（可能还有那些付出代价的股票）股息)为了保持波动趴下。你的风险概况 从亏损风险到你的账户增长不够快的风险。如果没有激进的股票，你的账户增长会更慢，但在经济衰退期间不会下降那么多。

幸运的是，到了这段时间，你的其他生活开支应该降到最低（房子还清了，学校贷款没了，孩子上大学了），你可以把更多的收入用于投资；

作为一个非常保守的投资者管理风险

在您退休后几年内，您的帐户应该会变得非常保守。你只需要很少的风险，你的目标可能只是保存你的钱，而不是增加它。你会把事情安排好以便跟上进度通货膨胀 而不是增加你的帐户。

为了从根本上消除风险，您的账户将持有高达20%的股票。您需要将几年的收入投资在现金等价物上（CD梯形图非常适合）。理由是你需要消除三到五年市场低迷的风险。当市场处于低谷时，你不想动用你的投资，所以在这几年里，它在下降，然后攀升，你从现金储蓄中支付生活费用。当市场恢复时，你可以提取资金来补充你耗尽的现金来源。

你最保守的年份是从退休前的五年到退休后的五年。在这些年里，你不能在考虑自己的退休生活方式和收入需求的同时赔钱。退休几年后，你实际上可以开始承担更多的风险。记住，到80岁的时候，你可能不会花那么多钱。

底线

你愿意承担多大的风险是建立一个能满足你需求的投资组合的关键，但你不能只评估一次。每一两年你都应该重新评估你的风险承受能力。然后，你应该继续调整你的投资组合，使之与你的风险承受能力保持一致。

每个人的目标都会有所不同，所以虽然这些管理风险的技巧对大多数人都适用，但并不适用于所有人。有些人希望更多地动手，有些人则希望更多地放手。找到一个适合你的投资策略，然后把你的投资建立在逻辑而不是情感的基础上。

（有关更多信息，请参阅Abcexchange's；风险管理概论 .)