证券欺诈定义 编辑

什么是证券欺诈？

证券欺诈，也称为股票或投资欺诈，是一种严重的；白领犯罪 可以以多种形式承诺，但主要涉及投资者用于决策的虚假信息。

欺诈的实施者可以是个人，例如股票经纪人。或者，它可以是一个组织，如经纪公司、公司或投资银行。独立个人也可能通过内幕交易等计划实施此类欺诈。

关键要点

• 证券欺诈是指在证券市场或资产市场上进行的以损害他人利益为目的的非法或不道德的活动。
• 这类欺诈通常是涉及投资界的严重犯罪。
• 证券欺诈的例子包括庞氏骗局、传销和尾盘交易。
• 证券欺诈还可能包括虚假信息、欺诈和抛售计划，或利用内幕信息进行交易。

理解证券欺诈

联邦调查局（FBI）将证券欺诈描述为犯罪活动，包括高收益投资欺诈、庞氏骗局、传销计划、高级收费计划、外币欺诈、经纪人盗用、对冲基金相关欺诈和尾盘交易。在许多情况下，欺诈者试图通过；虚假陈述 &以某种方式操纵金融市场。

本罪包括提供虚假信息、隐瞒关键信息、提供不良建议、提供或者利用内幕信息。

证券欺诈的类型

证券欺诈有多种形式。事实上，用虚假信息欺骗投资者的方法不乏。例如，高收益投资欺诈可能会带来高回报率的保证，同时声称几乎没有风险。投资本身可能是商品、证券、房地产和其他类别。预付费计划可以遵循一个更微妙的策略，即欺诈者说服他们的目标，向他们预付少量的钱，承诺会带来更大的回报。

有时这些钱被要求支付据称等待支付的资金的手续费和税款。庞氏 而传销计划通常利用新投资者提供的资金来支付承诺给先前参与该安排的投资者的回报。这种骗局要求欺诈者不断招募越来越多的受害者，以尽可能长时间地维持骗局。

其中一种新型的证券欺诈是网络欺诈。这类方案也称为；泵和卸载 &一种利用聊天室和论坛散布虚假或欺诈性股票信息的计划。其意图是迫使这些股票的价格上涨，然后一旦价格达到一定水平，他们就抛售。

美国联邦调查局警告说，安全欺诈往往是注意到主动提供和高压销售策略的一部分，欺诈者，连同个人信息，如信用卡信息和社会安全号码的要求。那个证券交易委员会 美国证券交易委员会（SEC）、联邦调查局（FBI）以及其他联邦和州机构调查有关证券欺诈的指控。该罪行可同时受到刑事和民事处罚，导致监禁和罚款。

证券欺诈案例

一些常见的证券欺诈类型包括操纵股票价格、在SEC文件上撒谎以及实施会计欺诈。一些著名的证券欺诈案例是安然，泰科，阿德尔菲亚，还有世通丑闻。 

另一个常见的例子是泵和转储方案。在这里，不良行为者试图通过散布虚假信息（通常是通过互联网或时事通讯）来操纵股票价格，谋取私利，然后在这些虚假信息被毫无戒备的投资者所利用之后，他们就离开了自己的位置。例如，在夏季库存不足的几个月里，通过使用“错误号码”骗局发起了一个抽水和倾倒计划。受害者的答录机上留下了一条信息，说的是一个热门的股票提示，而且这条信息的构造使受害者认为这条信息是一次意外。

如上图所示，价格从0.30美元左右上涨至近1美元，一周内涨幅超过200%。这一急剧增长与成交量的大幅增长同时出现。这只股票价格上涨；日均交易量 之前股价涨幅不到25万，但在骗局期间，该股在多个交易日的交易量高达近100万股。毫无戒心的投资者会以1美元左右的价格买入该股。如上图所示，它跌至0.20美元左右，对那些不幸的投资者来说，价值下降了80%。