发行备忘录定义 编辑

什么是招股备忘录？

发行备忘录是一份法律文件，说明与发行有关的投资的目标、风险和条款私募. 此文档包括公司的财务报表 ，管理传记，详细的商业运作描述，等等。

发行备忘录旨在向买方提供有关发行的信息，并保护卖方免受与出售未注册证券有关的责任。

关键要点

• 发行备忘录是向私募交易中的潜在投资者发行的文件。
• 招股备忘录详细说明了私募的目标、风险、财务状况和交易条款。
• 招股备忘录本质上是一份全面的商业计划，旨在供成熟的投资者在尽职调查中使用。

了解招股备忘录

发行备忘录，也称为私人安置 备忘录（PPM），是由私营公司的企业主用来吸引特定群体的外部投资者。对于这些精选的投资者来说，发行备忘录是他们了解投资工具的一种方式。

发行备忘录通常由投资银行家代表企业主整理。银行家利用备忘录在特定的投资者群体中进行拍卖，以从合格买家那里获得利益。

招股备忘录虽然用于投资融资，但本质上是一份完整的商业计划。在实践中，这些文件是一种形式，用于满足证券监管机构的要求，因为大多数老练的投资者执行其广泛的尽职调查. 招股备忘录与招股说明书类似，但仅限于私募 ，而招股说明书是针对公开交易发行的。

招股备忘录示例

在许多情况下，私人股本公司希望在不负债或不上市的情况下提高增长水平。例如，如果一家制造业公司决定扩大其拥有的工厂数量，它可以通过发行备忘录为扩张融资。当这种情况发生时，企业首先决定它想筹集多少资金以及每股的价格。在这个例子中，公司需要100万美元来为每股30美元的增长提供资金。

公司首先与投资银行或银行家合作起草招股备忘录。本备忘录符合美国证券交易委员会（SEC）制定的证券法(秒 ). 在满足合规性要求后，文件将在特定数量的相关方之间分发，通常由公司自己选择。这与首次公开发行（IPO）形成鲜明对比，在IPO中，任何公众人士都可以购买公司的股权。

招股备忘录告诉潜在投资者他们需要知道的关于公司的一切：投资条款、业务性质和投资的潜在风险。该文件几乎总是包括认购协议，这构成了发行公司和投资者之间的法律合同。

招股备忘录与招股说明书摘要

在私募中使用招股备忘录时，招股说明书摘要是指共同向投资者提供的披露文件；基金公司 在向公众出售之前或出售时。

这份书面文件是定稿的节略本招股说明书这使得投资者能够看到有关基金投资目标和目的、销售费用和费用比率、重点投资策略以及基金管理团队数据的相关信息。披露文件中还包括相关税务信息和经纪人报酬。招股说明书摘要向投资者提供了他们需要的信息；最终招股说明书 用通俗易懂的英语。