综合贷款价值比——CLTV比率定义编辑

综合贷款价值比-CLTV比率是多少？

综合贷款价值比（CLTV）是所有担保贷款对财产的价值；贷款人使用CLTV比率来确定潜在购房者在使用多笔贷款时的违约风险。

一般来说，贷款人愿意以80%及以上的CLTV比率向信用评级较高的借款人放贷。CLTV与简单贷款价值比（LTV）的不同之处在于，LTV的计算仅包括第一或第一抵押贷款。

CLTV公式与计算

$egin{aligned}&； ext{CLTV}=frac{ ext{VL1+VL2+。。。+VLn}}{ ext{属性的总值}}\&； extbf{其中：}\&； ext{VL=loan的值}\end{对齐}$ CLTV公司=物业总价值VL1+、VL2+、VLn哪里：VL=贷款价值

要计算综合贷款与价值比率，请将所有贷款的总本金余额除以物业的购买价格或公平市价。因此，CLTV比率由下列项目的总和除以物业的销售价格或估价财产的所有权。

第一抵押贷款的原始贷款金额
房屋净值信贷额度的提取部分（未偿本金余额）(海洛克)
所有封闭式基金的未付本金余额从属融资，例如第二或第三抵押贷款（对于封闭式贷款，借款人在第一天提取所有资金，并且在贷款关闭后不得更改任何付款计划或获取任何已支付的本金。）

关键要点

CLTV与LTV类似，但包括所有抵押或留置权，而不仅仅是第一抵押。
贷款人在决定购房者是否有能力购买房屋时，会考虑CLTV比率。
2008-2009年的房地产泡沫凸显了关注CLTV比率的重要性。

CLTV比率是多少

综合贷款价值比（CLTV）是抵押贷款和贷款专业人士用来计算确定总百分比由留置权（债务）担保的房屋所有人的财产。贷方使用CLTV比率以及一些其他计算，如；债务收入比 &以及标准贷款价值比（LTV），以评估向借款人提供贷款的风险。

许多经济学家将宽松的CLTV标准归因于；止赎危机 &在21世纪末，除其他因素外，这一问题一直困扰着美国。从上世纪90年代开始，特别是在本世纪初和中期，购房者经常在购房时办理二次抵押贷款，以代替支付首付。尽管风险增加，但不愿将这些客户的业务输给竞争对手的贷款人同意了这些条款。

在上世纪90年代末至本世纪中叶房地产泡沫扩大之前，购房者的标准做法是支付至少相当于购房价格20%的首付。大多数贷款机构将贷款价值比限制在80%，从而使客户保持在这些参数范围内。

当泡沫开始升温时，许多这类公司都采取措施，允许客户四处降低20%的利率。一些贷款机构提高了贷款价值比上限或完全取消了贷款价值比上限，提供首付不超过5%的抵押贷款，而另一些贷款机构保持贷款价值比要求不变，但提高了贷款价值比上限，通常为100%。这一策略使客户能够办理二次抵押贷款，以支付20%的首付。

2008年开始的止赎高峰凸显了CLTV的重要性。在这场游戏中，有一个皮肤，例如10万美元的初始现金支出50万美元的房子，提供了一个强有力的激励房主继续他的按揭付款。如果银行取消抵押品赎回权，他不仅失去了自己的房子，而且还失去了他为结清债务而支付的一堆现金。

对房地产的股权要求也使贷款人免受房地产价格下跌的影响。如果一处房产的价值为50万美元，而总留置权加起来为40万美元，那么该房产可能会损失其价值的20%，而任何留置权持有人都不会在止赎拍卖中收到短期付款。

为什么CLTV很重要

一些购房者选择通过在一处房产上获得多个抵押贷款来降低首付，这导致主要抵押贷款的贷款价值比降低。此外，由于贷款价值比降低，许多购房者成功地避免了私人抵押贷款保险（PMI）。无论是获得第二次抵押贷款还是承担PMI的成本，每个人都有所不同。

因此，由于第二抵押人承担更多的风险，第二抵押贷款的利率通常高于第一抵押贷款的利率。建议消费者考虑在一处房产上接受多笔贷款的利弊。尽职调查将有助于确保所选择的是特定情况下的最佳选择。

贷款价值比与CLTV

贷款价值比和CLTV是抵押贷款承销过程中最常用的两个比率。大多数贷款人对这两种价值都设定了最高限额，超过这一限额的潜在借款人就没有资格获得贷款。贷款价值比只考虑主要抵押贷款余额。因此，在上面的例子中，贷款价值比是50%，主要抵押贷款余额100000美元除以房屋价值200000美元。

由于房利美和房地美不购买具有更高贷款价值比的抵押贷款，大多数贷款机构将贷款价值比上限定为80%。信用状况良好的借款人可以规避这一要求，但必须支付私人抵押贷款保险；（PMI）只要他们的主要贷款余额大于房屋价值的80%。当房屋价值低于贷款余额时，PMI保护贷款人免受损失。

一级贷款机构倾向于更慷慨地满足CLTV的要求。考虑到上面的例子，在丧失抵押品赎回权的情况下，第一抵押贷款持有人在第二抵押贷款持有人收到任何东西之前收到全额款项。如果在借款人违约前财产价值降至125000美元，则第一留置权持有人将收到全部欠款（100000美元），而第二留置权持有人尽管欠了50000美元，但只收到剩余的25000美元。在房地产价值下降的情况下，主要留置权持有人承担的风险较小，因此能够以更高的CLTV贷款。