什么是综合贷款价值比？ 编辑

这个综合贷款价值比 是抵押和贷款专业人士用来确定被留置权抵押的房主财产的总百分比的一种计算方法。CLTV比率是通过将所有未偿贷款的余额相加，然后除以房地产的当前市场价值来确定的。例如，首套房贷余额30万元、第二套房贷余额10万元、价值50万元的房产，CLTV比率为80%。

贷方使用CLTV比率和其他一些计算方法，如债务收入比以及标准贷款价值比 ，以评估向借款人提供贷款的风险。CLTV比率不同于标准LTV比率，因为后者仅将一笔贷款的余额与房产价值进行比较。在上例中，房产的贷款价值比为60%，这是通过将第一笔抵押贷款的余额除以房产的价值得出的。

许多经济学家将宽松的CLTV标准归因于止赎危机 这在21世纪末困扰着美国，除其他因素外。从上世纪90年代开始，特别是在本世纪初和中期，购房者经常在购房时办理二次抵押贷款，以代替支付首付。放贷者急于不让这些客户的业务输给竞争对手，尽管风险增加，但还是同意了这些条款。

在上世纪90年代末至本世纪中叶房地产泡沫扩大之前，购房者的标准做法是支付至少相当于购房价格20%的首付。大多数贷款机构将贷款价值比限制在80%，从而使客户保持在这些参数范围内。当泡沫开始升温时，许多这类公司都采取措施，允许客户四处降低20%的利率。一些贷款机构提高了贷款价值比上限或完全取消了贷款价值比上限，提供首付不超过5%的抵押贷款，而另一些贷款机构保持贷款价值比要求不变，但提高了贷款价值比上限，通常为100%。这一策略使客户能够办理二次抵押贷款，以支付20%的首付。

2008年开始的止赎高峰凸显了CLTV的重要性。在这场游戏中，有一个皮肤，例如10万美元的初始现金支出50万美元的房子，提供了一个强有力的激励房主继续他的按揭付款。如果银行取消抵押品赎回权，他不仅失去了自己的房子，而且还失去了他为结清债务而支付的一堆现金。对房地产的股权要求也使贷款人免受房地产价格下跌的影响。如果一处房产的价值为50万美元，而总留置权加起来为40万美元，那么该房产可能会损失其价值的20%，而任何留置权持有人都不会在止赎拍卖中收到短期付款。