交易计划的定义和用途编辑

什么是交易计划？

交易计划是一种识别和交易证券的系统方法，它考虑了许多变量，包括时间、风险和风险投资者目标 . 交易计划概述了交易者将如何发现和执行交易，包括在什么条件下买卖证券，他们将持有多大的头寸，他们将如何管理头寸，哪些证券可以交易，以及关于何时交易和何时不交易的其他规则。

大多数交易专家建议，在制定交易计划之前，不存在任何资本风险。交易计划是指导交易者决策的经过研究的书面文件。

关键要点

交易计划是如何交易的路线图，没有经过充分研究的计划就不应该进行交易。
这个计划被写下来并遵照执行。它不会被改变，除非它被发现不工作（赚钱）或交易者找到一种方法来改善它。
一个基本的交易计划包括进入和退出规则，以及风险管理和头寸调整规则。交易者可以自行决定增加额外的规则来控制他们交易的时间和方式。

了解交易计划

交易计划可以以各种不同的方式建立。投资者通常会根据自己的个人目标和目的定制自己的交易计划。交易计划相当冗长和详细，特别是对于活跃的日交易者，如日内交易者or摇摆交易者. 它们也可以非常简单，例如对于一个只想每月自动投资于同一个共同基金或基金的投资者来说交易所交易基金（ETF）直至退休。

自动投资和简单交易计划

经纪平台允许投资者定期定制自动投资。许多投资者使用自动投资，每月将特定金额的资金投资于共同基金或其他资产。

虽然这个过程是自动化的，但它仍然应该基于一个写下来的计划。这样一来，投资者对每个月将要发生的事情有了更充分的准备，而计划过程也可能迫使他们考虑如果市场不按他们的方式发展该怎么办。

例如，一个30岁的人可能会决定每月向共同基金存入500美元。三年后，他们检查了余额，实际上已经赔钱了。他们存了1.8万美元，所持股份只值1.5万美元。

交易计划不仅概述了如何进入仓位，还说明了何时退出。

买入并持有投资者可能只是自动投资，直到退休后才卖出任何东西。他们甚至可能有一个规则，不看自己的持股。

其他投资者可能会选择在股市下跌10%、20%或其他百分比后自动投资。然后他们开始每月捐款（更多）。或者，其他投资者可能会选择每月自动进行投资，但如果他们的投资价值开始大幅下跌，则有卖出规则。

自动投资者还应该决定他们将为每项投资分配多少资本。这不是一个随机的决定。它应该经过深思熟虑和研究，然后写在计划中并遵循。

虽然自动投资很简单，但仍然需要一个交易计划来驾驭投资的起伏。

战术或主动交易计划

短期和长期投资者可以选择使用策略性交易计划。与投资者定期购买证券的自动投资不同，战术交易者通常希望在准确的价格水平上进出头寸，或者只有在满足非常具体的要求时。正因为如此，战术交易计划更为详细。

战术交易者需要为他们何时进入交易制定规则。这可能是基于一个图表模式，价格达到一定水平，一个技术指标信号、统计偏差或其他因素。

战术交易计划还必须说明如何退出头寸。这包括带着利润退出，或者如何以及何时带着亏损退出。战术交易者通常会利用限价令是为了获取利润停止命令以摆脱他们的损失。

交易计划还概述了每笔交易有多少资本风险，以及如何进行位置大小已经决定了。

此外，还可以添加其他规则，指定何时可以进行交易，何时不可以进行交易。例如，日内交易者可能有一个规则，规定他们在以下情况下不进行交易：波动低于一定水平，因为可能没有足够的运动或机会。如果波动率低于某个水平，他们就不会交易，即使他们的进入标准被触发了。

改变交易计划

交易计划是指经过深思熟虑和研究的文件，由交易者或投资者编写，作为他们需要做什么的路线图，以便从市场中获利。计划不应该每次出现亏损或困难时都改变。制定计划的研究应该有助于交易者为投资和交易的起伏做好准备。

只有在发现更好的交易或投资方式的情况下，才应改变交易计划。如果交易计划不起作用，就应该取消。在制定新计划之前，不得进行交易。

交易计划头寸规模和风险管理示例

一个交易计划可以非常详细，至少应该概述什么，什么时候，如何购买；什么时候，如何退出头寸，有利可图和无利可图；它还应该包括如何管理风险。交易者还可以包括其他规则，例如如何找到交易的证券，以及何时可以交易或不可以交易。

为了举例说明这些部分中的一个可能是什么样子，让我们假设一个交易者已经确定了他们的进入和退出规则。也就是说，他们已经决定了他们将进入哪里，他们将在哪里获利和减少损失。现在，他们需要制定风险管理规则。

交易计划中包含的规则或主题可能包括：

每次交易的风险仅为资本的1%

这意味着入口点和止损点之间的距离乘以头寸大小，不能超过账户余额的1%。此规则控制位置大小，因为位置大小是唯一未知的，需要计算。交易者可以选择2%、5%或1.5%的风险。

假设一个交易者有一个50000美元的账户。这意味着他们可以冒险每笔交易500美元（5万美元的1%）。他们得到一个交易信号，显示买入价为35美元，止损价为34美元。分录和止损之间的差额是1美元。将他们可以承担的风险总额除以这一差额：$500/$1=500股。如果他们买了500股，损失1美元，他们损失500美元，这是他们的最大风险。因此，如果他们想冒1%的风险，他们就买500股。