非经营性现金流定义 编辑

什么是营业外现金流？

非经营性现金流是一个关键指标基本分析这是由现金流入（一家公司吸收）和现金流出（一家公司支付）组成的，与一家公司的收入无关经营活动相反，这些现金的来源和使用与公司的投资或融资活动有关。非经营性现金流出现在公司的资产负债表中现金流量表 .

非经营性现金流之所以重要，是因为它可以帮助分析师、投资者和公司本身衡量一家公司管理业务的有效性自由现金流（FCF），它在投资其收入或收益方面的成功程度，或确定其他基本指标，如公司的资本成本 .

关键要点

• 非经营性现金流由与公司日常业务运营无关的现金流入和流出组成；
• 这一关键的基本指标可以帮助分析师确定一家公司如何有效地管理其自由现金流或成功地投资其收入或收益。
• 非经营性现金流出现在公司现金流量表的投资现金流或融资现金流部分。

了解非经营性现金流

非经营性现金流是指公司从日常经营活动以外的来源取得和支付的现金。非经营性现金流的例子包括贷款，发行新股，和正当防卫 ，等等。非经营性现金流项下所列项目通常为非经常性项目。

非经营性现金流出现在公司的现金流量表上，通常分为两部分：投资现金流和融资产生的现金流 .

投资现金流

本节通常包含公司的资本支出（资本支出）、投资增减、支付的现金收购 ，以及出售资产所得的现金收入。

融资产生的现金流

本节通常包含从以下项目获得的收益和支付的款项：短期借款和长期债务股票发行收益，普通股回购 ，或股息支付。

实际营业外现金流

非经营性现金流可以说明一个公司如何使用其自由现金流，经营现金流较少的 资本支出或在没有任何（或足够）自由现金流的情况下如何为其投资活动融资。

例如，假设一家公司在其业务中产生了60亿美元的经营现金流会计年度并进行了10亿美元的资本支出。剩下的是50亿美元的巨额自由现金流。然后，公司可以选择使用这50亿美元进行收购（现金流出）。这将出现在投资现金流部分。该公司还可以发行20亿美元的债券普通股 （现金流入）和支付20亿美元的股息（现金流出）。这两项都将出现在“融资产生的现金流”部分。

不过，假设该公司的自由现金流只有20亿美元，而且该公司已经承诺以10亿美元（现金流出）收购另一家公司。这将出现在投资现金流部分。如果该公司还承诺支付20亿美元的股息（现金流出），它可以再借入10亿美元的长期债务（现金流入）。这两项都会出现在融资现金流部分。