5位从全球金融危机中获利的顶级投资者 编辑

尽管有人建议在街上有血迹的时候购买，但不止一个富商提出了这个建议，这是一个创造实质性收入的可靠方法财富 . 另一个经常被引用的引证，其真正的起源是有争议的是，市场可以保持非理性的时间比你可以保持偿付能力。这表明，在空气中弥漫着恐慌情绪时购买，说起来容易做起来难。

再举一个老生常谈的例子，抓住一把落下的刀，或者在股价下跌时投资股票、债券或其他证券，都有一定的困难。但有些人有这样做的诀窍。在本文中，我们概述了五位投资者通过大赚一笔来展示非凡的时机信贷危机期间的投资 并且正因此而获得巨大收益。

关键要点

• 2008-09年的金融危机导致市场下跌，抹去了全球数万亿美元的财富。
• 精明的投资者意识到了一个独特的买入机会，许多公司的股票都以大幅折价出售。
• 随着市场从大萧条中复苏，这些投资者从他们的果断策略中获得了巨大收益。

危机

你不可能真正理解成功投资者的理念和行为，除非你首先掌握了这个问题金融危机. 撞车前发生了什么大萧条 随后，许多投资者和公司仍对这一点记忆犹新。

2007-2008年的金融危机是自20世纪90年代以来全球遭遇的最严重的一次1929年股市崩盘. 2007年，美国。次级抵押贷款 市场崩溃，在整个市场掀起了冲击波。这种影响波及全球，甚至导致包括雷曼兄弟在内的几家主要银行倒闭。

恐慌接踵而至，人们认为，如果不出售自己的证券，损失会更大。许多投资者看到他们的投资组合价值下降了30%。出售导致了最低价格，抹去了投资者在没有危机的情况下通常会获得的任何潜在收益。虽然很多人在抛售，但也有人认为这是一个以大折扣增加市场头寸的机会。

一些投资者认为，大规模抛售是以大幅折价增仓的机会。

沃伦巴菲特

（摄影：Shutterstock）

2008年10月，沃伦•巴菲特（warrenbuffett）在《纽约时报》（newyork Times）评论版发表文章，宣称他在美国经济危机导致的股市下跌期间购买美国股票信用危机 . 他在街上有血的时候买东西的出发点是“别人贪的时候怕，别人怕的时候贪。”

在信贷危机期间，巴菲特的技术尤其娴熟。他购买了50亿美元的高盛永久优先股(GS )这给了他10%的利率，还包括购买额外高盛股票的认股权证。高盛还可以选择以10%的溢价回购这些证券。这项协议是巴菲特和摩根大通在2008年达成协议时达成的，摩根大通最终在2011年回购了这些股票

巴菲特对通用电气也做了同样的事情(GE)，购买价值30亿美元的永续优先股，持股比例为10%利率 他还购买了瑞士再保险（Swiss Re）和陶氏化学（Dow Chemical）的数十亿股可转换优先股，这些股票都需要流动性才能度过动荡的信贷危机。因此，巴菲特为自己赚了数十亿美元，但也帮助这些公司和其他美国公司度过了一个极其困难的时期。

保尔森

（图片来源：Adobe Stock）

对冲基金经理保尔森（johnpaulson）在信贷危机期间因对美国房地产市场的惊人押注而声名鹊起。这一及时的押注使他的公司保尔森公司在危机期间估计获得了150亿美元的资金。他在2009年迅速转换策略，押注随后的经济复苏，并在美国银行（bankofamerica）建立了数十亿美元的头寸(美国银行)此外，他还持有高盛（goldmansachs）约200万股股票，当时他还大举押注黄金，并对花旗集团（Citigroup）进行了大量投资(C)，摩根大通(摩根大通 )，以及其他一些金融机构

鲍尔森2009年的对冲基金总体回报率不错，但他在投资的大银行获得了巨额收益。他在信贷危机期间赢得的名声也帮助他带来了数十亿的额外资产和利润投资管理 他和他的公司的费用。

杰米·戴蒙

（图片来源：Thinkstock）

虽然不是真正的个人投资者，杰米·戴蒙在信贷危机期间利用恐惧为自己谋利，为摩根大通带来巨大收益。在金融危机最严重的时候，戴蒙动用了银行的资金资产负债表收购贝尔斯登（Bear Stearns）和华盛顿互惠银行（Washington Mutual），这两家金融机构因在美国房地产上的巨额押注而破产。摩根大通以每股10美元的价格收购了贝尔斯登（bearstearns），约占2008年3月初市值的15%，同年9月，它还收购了WaMu。收购价格也只是WaMu今年早些时候价值的一小部分，从2009年3月的低点开始，摩根大通的股价在过去10年里上涨了两倍多，使股东和首席执行官都相当富有 

伯南克

（图片来源：美联社）

比如杰米·戴蒙，伯南克不是个人投资者。但作为一个美联储 （美联储），他掌管着美联储的关键时期。美联储的行动表面上是为了保护美国和全球金融体系不受崩溃的影响，但面对不确定性的勇敢行动对美联储和潜在纳税人来说效果良好。

2011年的一篇文章详细描述了美联储2010年的利润为820亿美元，其中包括购买贝尔斯登（Bear Stearns）和美国国际集团（AIG）资产的约35亿美元，2010年1万亿美元的回报为450亿美元抵押贷款支持证券（MBS）购买，以及持有政府债券的260亿美元。美联储的资产负债表从2007年估计的8000亿美元增加了两倍，以吸收大量的资金抑郁在金融系统，但似乎已经很好地解决了利润方面，现在的条件已恢复正常 

卡尔·伊坎

（图片来源：Thinkstock）

卡尔·伊坎是另一位传奇式的基金投资者，在投资基金方面有着辉煌的业绩不良证券 经济衰退时期的资产。他的专长是收购公司，尤其是赌博公司。过去，他曾在经济困难时期收购了拉斯维加斯的三处博彩地产，并在行业状况好转时以高额利润出售。

证明伊坎了解市场波峰和波谷2007年，他以约13亿美元的价格出售了这三处房产，这是他最初投资额的许多倍。在信贷危机期间，他再次开始谈判，并成功地获得了贷款破产枫丹白露在维加斯的房产价格约为1.55亿美元，约为该房产估计建造成本的4%。伊坎最终在2017年以近6亿美元的价格将未完工的房产出售给了两家投资公司，这是他最初投资的近4倍 

底线

在危机时期保持自己的观点是上述投资者的一个关键区别因素。另一个共同点是与权力的缰绳有着密切的联系，因为这些人中的大多数人都与民选和任命的政府官员和机构保持着密切的关系，这些政府官员和机构为许多大型企业提供了数万亿美元的福利投资者。完毕他们的职业生涯，尤其是在这个时期。摩根大通（JP Morgan）和美联储（Fed）等机构无疑是规模庞大、实力强大的机构，个人投资者不可能指望在自己的投资组合中复制它们，但它们都为如何在市场陷入恐慌时利用市场提供了经验。当更正常的情况恢复时，精明的投资者可以获得可观的收益，而那些能够在随后的经济衰退中重蹈覆辙的投资者最终会变得富有。