投资管理定义编辑

什么是投资管理？

投资管理是指对金融资产和其他投资的处理，而不仅仅是买卖。管理层包括设计一个短期或长期的策略来收购和处置投资组合。它还可以包括银行、预算、税务服务和关税。

这个术语通常是指管理投资组合中的持股，并通过交易来实现特定的投资目标。投资管理也称为资金管理、投资组合管理或财富管理。

投资管理基础

专业投资管理旨在满足特定的投资目标，为客户的钱，他们有责任监督的利益。这些客户可能是个人投资者或机构投资者例如养老基金、退休计划、政府、教育机构和保险公司。

投资管理服务包括资产配置，财务报表分析股票选择，现有投资的监控，投资组合策略和实施。投资管理还可能包括财务规划和咨询服务，不仅监督客户的投资组合，还将其与其他资产和人生目标相协调。职业经理人处理各种不同的问题证券以及金融资产，包括债券、股票、大宗商品和房地产。经理人还可以管理贵重金属、商品和艺术品等实物资产。经理人可以帮助调整投资，使之与退休和遗产规划以及资产分配相匹配。

In公司财务，投资管理包括确保公司的有形和无形资产得到维护、核算和充分利用。

根据研究咨询公司威利斯·塔尔斯·沃森和《金融报》的年度研究养老金和投资，投资管理行业不断壮大。当以500家最大的投资管理公司的总持股量为基础时，全球金融业已经有了增长管理资产约93.8万亿美元（资产管理规模）2018年。到2019年底，这一数字超过100万亿美元，但在COVID-19大流行之后，持有的资产价值大幅下降。

关键要点

投资管理是指由专业人士为客户处理金融资产和其他投资
投资经理的客户可以是个人投资者，也可以是机构投资者。
投资管理包括在金融投资组合中设计策略和执行交易。
处理2500万美元以上资产的投资管理公司必须在美国证券交易委员会注册，并接受对客户的信托责任。

经营投资管理公司

经营投资管理业务涉及许多责任。公司必须聘请职业经理人进行交易、营销、结算，并为客户准备报告。其他职责包括进行内部审计和研究个人资产或资产类别和工业部门。

除了雇用营销人员和培训管理投资流动的经理之外，投资管理公司的负责人还必须确保他们在法律和监管限制范围内行动，检查内部系统和控制，核算现金流，并正确跟踪交易和基金估值。

一般来说，管理资产（AUM）至少2500万美元或向提供共同基金的投资公司提供建议的投资经理必须注册投资顾问（放射免疫分析法）。作为注册顾问，他们必须在美国证券交易委员会（SEC）和国家证券管理人. 这也意味着他们接受基于信用的对客户的责任。作为受托人，这些顾问承诺以客户的最佳利益行事，否则将面临刑事责任。管理资产低于2500万美元的公司或顾问通常只在其经营状态下注册。

投资经理通常通过管理费，通常为客户持有的投资组合价值的百分比。管理费每年从0.35%到2%不等。而且，费用通常是按比例浮动的，客户拥有的资产越多，他们可以协商的费用就越低。平均管理费在1%左右。

投资管理的利弊

尽管投资管理行业可能会带来丰厚的回报，但经营这样一家公司也存在一些关键问题。投资管理公司的收入与市场行为直接相关。这种直接联系意味着公司的利润取决于市场估值。资产价格的大幅下跌可能会导致公司收入的下降，尤其是与持续稳定的公司运营成本相比，降价幅度较大的情况。此外，客户在困难时期和熊市期间可能会失去耐心，甚至高于平均水平的基金业绩也可能无法维持客户的投资组合。

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