如何在Excel中计算投资组合的预期收益？ 编辑

如果你的预期收益在您的投资组合中的单个投资已知或可以预期的情况下，您可以使用微软Excel .

如果不使用Excel，可以使用基本公式 计算投资组合的预期回报。

用Excel计算总预期收益

首先，在单元格A1到F1中输入以下数据标签：投资组合价值、投资名称、投资价值、投资回报率、投资权重和预期总回报。

关键要点

• 输入每项投资的现值和预期收益率。
• 说明每项投资的权重。
• 计算整体投资组合收益率。

在单元格A2中，输入投资组合的价值。在B栏中，列出你投资组合中每项投资的名称。在C栏中，输入您各自投资的总现值。在D列中，输入每项投资的预期回报率。

在单元格E2中，输入公式=（C2/A2）来表示第一项投资的权重。在随后的单元格中输入相同的公式以计算投资组合权重 每次投资，总是除以单元格A2中的值。在单元格F2中，输入公式=（[D2*E2]+[D3*E3]+…）以显示总预期收益。

例子

在上面的例子中，假设这三项投资总额为10万美元，是政府发行的债券，每年持有10万美元票面利率 分别为3.5%、4.6%和7%。

在第一行标记完所有数据后，在单元格A2中输入总投资组合价值100000美元。然后，在单元格B2到B4中输入三项投资的名称。在单元格C2到C4中，分别输入值$45000、$30000和$25000。在单元格D2到D4中，输入上述相应的息票利率。

接下来，在单元格E2到E4中，输入公式=（C2/A2）、=（C3/A2）和=（C4/A2），分别表示0.45、0.3和0.25的投资权重。

最后，在单元格F2中，输入公式=（[D2*E2]+[D3*E3]+[D4*E4]）以查找年度预期收益 你的投资组合。在本例中，预期收益为：

=（[0.45*0.035]+[0.3*0.046]+[0.25*0.07]）
= 0.01575 + 0.0138 + 0.0175
=0.04705，或4.7%

为什么要计算预期收益？

在上面的例子中，预期收益是一个可预测的数字。根据定义，大多数债券的回报率都是可预测的。这就是他们的力量。 

对于许多其他投资，预期收益率是历史价格数据的长期加权平均值。这是他们的弱点。正如标准披露所说，过去的表现并不能保证未来的结果。 

这是一个不完美的参考点，但它是唯一一个你得到的股票。

计算你投资的预期回报率，以及你的投资组合作为一个整体，至少可以给你一些数字，用来比较各种投资选择，并考虑购买和出售决策。